（原标题：B转A，紧要重组有狡计出炉！）

B转A再现A股市集。

11月10日晚，海联讯（300277）给与合并杭汽轮B（200771）揭开答案。

凭证有狡计，海联讯向杭汽轮B整体换股鼓励刊行A股股票，并以此为对价通过换股口头，给与合并杭汽轮。届时，杭汽轮B的整体换股鼓励握有的股份，将按照换股比例周折为海联讯的A股股份。

这次换股给与合并中，海联讯的换股价钱为9.56元/股；杭汽轮的换股价钱，在订价基准日前20个交游日股票交游均价7.77港元/股（折合东谈主民币7.11元/股）的基础上，赐与34.46%的溢价，即杭汽轮的换股价为9.56元/股，即每1股杭汽轮股票，不错换得1股海联讯股票。

同期，这次给与合并有狡计，还公布了异议鼓励的利益保护机制。海联讯的异议鼓励，有权哄骗收购央求权，收购央求权价钱为9.56元/股。杭汽轮B异议鼓励，有权哄骗现款选拔权，现款选拔权的价钱为7.77港元/股，折后东谈主民币7.11元/股。

不研究收购央求权、现款选拔权行权影响，本次换股给与合并完成后，杭州汽轮控股有限公司（简称：汽轮控股）握有存续公司45.68%股份，为存续公司的凯旋控股鼓励。杭州市国有成本投资运营有限公司（简称：杭州成本）凯旋握有存续公司6.61%股份，并通过汽轮控股共计闭幕存续公司52.29%股份，为存续公司的转折控股鼓励。杭州市国资委共计闭幕存续公司52.29%股份，为存续公司的内容闭幕东谈主。

这次交游中，海联讯的控股鼓励为杭州成本，内容闭幕东谈主为杭州市国资委；杭汽轮的控股鼓励为汽轮控股，转折控股鼓励为杭州成本，内容闭幕东谈主为杭州市国资委，系清除闭幕下的企业合并。基于杭汽轮B、海联讯2023年审计呈报情况，杭汽轮B有关财务数据占海联讯相应财务数据的比例均跳动100%，因此，这次交游预测组成重组上市。

据悉，杭汽轮B主要假想、制造工业汽轮机、燃气轮机等旋转类工业透平机械装备，并提供有关配套工作，主要家具包括工业汽轮机、燃气轮机等，主要应用于真金不怕火油、化工、化肥、建材、冶金、电力、轻工、环保等工业规模；海联讯主要从事电力信息化建树业务，并提供有关的期间及接洽工作，其电力信息化处分有狡计可正常应用于电力行业产业链各个能力，包括发电、输电、变电、配电、用电和治疗等。

交游推行后，存续公司将承继及不息杭汽轮B的沿途金钱、欠债、业务、东谈主员、条约偏执他一切权柄与义务，形成工业透平机械业务为主、电力信息化业务为辅的业务口头。存续公司将整合两边产业资源，进一步优化公司产业布局，有用擢升存续公司的中枢竞争力、握续盈利能力。

给与合并有狡计指出，这次交游是全面长远国企翻新指点念念想的遑急举措，有助于完善国有上市公司产业布局，擢升金钱质料和运营后果，结束国有金钱保值升值。是对国务院、中国证监会荧惑并购重组及上市公司间给与合并的积极反馈，有助于推动存续公司内强质地、外塑形象，擢升上市公司金钱质料和运营后果，从而增强上市公司的握续盈利能力，擢升上市公司投资价值。

这次交游，不错处分B股历史留传问题，擢升杭汽轮融资能力；助推燃气轮机自主化，为“两机专项”国度计谋推行提供高质料保险；擢升上市公司中枢竞争力和投资价值。

据悉，杭汽轮B股于1998年在深交所上市，公开召募资金17120万港元。上市以来，公司通过本人神勇得回了长足发展，当今已成为我国高端装备工业汽轮机规模的领军企业。然而，由于我国B股市集融资功能受限，杭汽轮上市后一直无法通过成本市集融资。同期，杭汽轮B股股票流动性较弱、股票估值较A股同业业上市公司存在较大抑价，不利于杭汽轮B发展及中小鼓励利益结束。

面临日益强烈的行业竞争和新的行业发展趋势，这次交游，故意于处分杭汽轮B恒久以来的历史留传问题，拓宽融资渠谈，擢升融资能力，借力成本市集，将存续公司打变成盈利能力更强、愈加优质的上市公司。

起首：e公司

责编：万健祎

校对：李凌锋

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