原标题：商务部等六部门矫正发布《番邦投资者对上市公司计策投资处置办法》

11月1日，商务部、中国证监会、国务院国资委、税务总局、市集监管总局、国度外汇局矫正发布《番邦投资者对上市公司计策投资处置办法》（以下简称《办法》）。为保险《办法》的告成实施，六部门讨论司局负责东谈主就《办法》讨论问题答记者问。

一、问：《办法》的矫正配景和料想是什么？

答：党的二十大确认指出，要“坚捏高水平对外怒放，加速构建以国内大轮回为主体、国内国际双轮回相互促进的新发展方式”，要“健全成本市集功能，栽培径直融资比重”。党的二十届三中全会条目“有序扩大我国商品市集、做事市集、成本市集、劳务市集等对外怒放”“栽培外资在华开展股权投资、风险投资便利性”。为强项贯彻落实党中央、国务院有策画部署，商务部会同中国证监会、国务院国资委、税务总局、市集监管总局、国度外汇局，深远盘问股东矫正《办法》。

计策投资是特定番邦投资者径直得回并中遥远捏有一家上市公司股份的步履。2005年，商务部、中国证监会、税务总局、原工商总局、国度外汇局等五部门发布《办法》，为番邦投资者计策投资上市公司提供了轨制保险。据统计，《办法》实施以来，番邦投资者累计计策投资600多家上市公司，为促进我国成本市集健康发展发达了积极作用。

连年来，跟着我国经济捏续健康发展、编削怒放进一步深化，证券市集领域进一步扩大，产生了引进更多优质外资的需求。况兼，跟着外商投资法、证券法、公司法等法律出台或矫正，相关监管轨制发生了要紧诊治，亟须根据新步地对《办法》进行矫正完善。教会更多优质外资投朝上市公司，既大约促进利用外资扩总量、提质料，也有助于推动我国产业升级、成本市集健康相识发展。同期，我国证券市集监看护过活益完善，为灵验矜重风险提供了轨制保险。在矫正经过中，咱们向社会公开征求了办法，并通过茶话会等方式凡俗听取讨论机构、大师学者等办法。总体上，各方多半迎接矫正《办法》，并提倡了具体修改建议。咱们对各方提倡的办法建议进行了厚爱盘问，矫正并发布了新的《办法》。

二、问：矫正后的《办法》便利了番邦投资者对上市公司计策投资，能否先容一下讨论情况？

答：商务部会同中国证监会、国务院国资委、税务总局、市集监管总局、国度外汇局，以坚捏进一步扩打怒放，支捏遥远投资、价值投资，矜重化解风险为原则，深远盘问矫正优化《办法》。矫正后的《办法》主若是从五方面阻挡了投资门槛，旨在进一步拓宽外资投资证券市集渠谈，发达计策投资渠谈引资后劲，饱读动外资开展遥远投资、价值投资：

一是允许番邦当然东谈主实施计策投资。原《办法》仅允许番邦法东谈主或其他组织实施计策投资，番邦当然东谈主弗成实施投资。本次矫正与《中华东谈主民共和海外商投资法》保捏一致，将番邦当然东谈主纳入番邦投资者限度，允许其对上市公司实施计策投资。

二是放宽番邦投资者的财富条目。原《办法》条目番邦投资者境外实有财富总数不低于1亿好意思元或处置的境外实有财富总数不低于5亿好意思元。为便利和促进上市公司引入更多遥远资金，本次矫正稳妥阻挡了对非控股股东番邦投资者的财富条目。如番邦投资者实施计策投资后不成为上市公司的控股股东，则对其财富条目阻挡为实有财富总数不低于5000万好意思元或者处置的实有财富总数不低于3亿好意思元；如成为上市公司控股股东，则还是条目其实有财富总数不低于1亿好意思元或者处置的实有财富总数不低于5亿好意思元。

三是加多要约收购这一计策投资方式。原《办法》要领的计策投资方式仅包括定向增发和左券转让两种方式。根据《中华东谈主民共和国证券法》相关要领和证券市集实质情况，这次矫正加多允许番邦投资者以要约收购方式实施计策投资。

四所以定向刊行、要约收购方式实施计策投资的，允许以境外非上市公司股份行为支付对价。原《办法》并无触及跨境换股的相关要领，计策投资行为并购的一种异常情形，适用《对于番邦投资者并购境内企业的要领》相关条目。《对于番邦投资者并购境内企业的要领》要领，以跨境换股面孔并购境内企业的，行为支付时间的股权应当是境外上市公司股权。本次矫正，为诱骗番邦投资者概述运用现款、股权等多种方式计策投资上市公司，也便利境内上市公司通过跨境换股收购境外财富，同期接头到定向刊行、要约收购已有监管规定保险走动公允，咱们对跨境换股实施分类处置。对于以定向刊行、要约收购方式实施的计策投资，允许以境外非上市公司股权实施跨境换股。

五是稳妥阻挡捏股比例和捏股锁如期条目。原《办法》要领，番邦投资者对上市公司初次计策投资得回的上市公司股份比例应当在10%以上，况兼得回的股份在三年内不得转让。本次矫正，统一证券市集监管规定，咱们取消以定向刊行方式实施计策投资的捏股比例条目，将以左券转让、要约收购方式实施计策投资的捏股比例条目从10%阻挡至5%；稳妥放宽捏股锁如期条目，同期坚捏计策投资的中遥远投资属性，将番邦投资者的捏股锁如期由不低于3年诊治为不低于12个月，如果其他要领对锁如期有更遥远限条目的（如《中华东谈主民共和国证券法》第七十五条、《上市公司收购处置办法》第七十四条、《上市公司证券刊行注册处置办法》第五十九条相关条目），则需要稳妥相关要领。

三、问：矫正后的《办法》对加强监管和矜重风险作出了要领，能否先容一下讨论情况？

党中央、国务院高度爱重统筹发展和安全。党的二十届三中全会条目，防风险、强监管，促进成本市集健康相识发展。咱们在新的《办法》中效力构建市集自律、政府监管、社会监督互为支捏的协同监管方式，同期加强与安全审查、反操纵审查等轨制的衔尾，在稳步扩大对外怒放的同期，切实堵塞处置漏洞，矜重化解风险，守住国度安全底线。

一是压实中介机构背负。条目遴聘中介机构就计策投资是否合规出具专科办法，中介机构经守法走访合计分袂规的，证券登记结算机构不予办理相关手续，中国证监会可根据《中华东谈主民共和国证券法》等要领处罚不尽责中介机构。中介机构应评释番邦投资者相配一致行为东谈主通过多样方式（含QFII/RQFII、沪深港通等机制）统统捏有上市公司股份情况，矜重多方式捏股超出股比截至或得回限定权。违背负面清单的，由讨论部门给予处理。二是要领投资者在信息暴露时不错作出合规情愿。番邦投资者在实践信息暴露义务时，应当对计策投资是否稳妥《办法》一并进行暴露，并不错应相关方条目对合规计策投资作出情愿，若非法则自发在一如时辰不愚弄表决权、不质押股份等。三是与外商投资安全审查轨制衔尾。番邦投资者计策投资上市公司，影响或可能影响国度安全的，应当依照《外商投资安全审查办法》等相关要领进行安全审查。四是与反操纵审查规定衔尾。计策投资达到方针者持续法度的，应当讲述反操纵审查。组成方针者持续，且达到国务院要领的讲述法度的，方针者应当事前向国务院反操纵法令机构讲述，未讲述的不得实施持续。五是加多商务摆布部门的行政处罚要领。除各联发部门照章实践监督处罚使命外，商务摆布部门还不错对违背《办法》相关要领的步履进行行政处罚。

四、问：番邦投资者能否对世界中小企业股份转让系统也即是新三板进行计策投资？

答：番邦投资者对新三板挂牌公司实施计策投资不错参照适用《办法》。

五、问：番邦投资者通过QFII/RQFII、沪港通、深港通、沪伦通购买上市公司股票或存托把柄是否需要稳妥《办法》要领？

答：否，但需稳妥证券市集相关监管规定条目。

六、问：《办法》出台后，已实施计策投资的番邦投资者锁如期是否相同镌汰？

答：锁如期不镌汰。为督察投资关系的相识，保险证券市集投资者利益，已实施计策投资的番邦投资者，应按照其原有情愿，赓续按原《办法》要领实施3年锁如期条目。

七、番邦投资者能否以《上市公司证券刊行注册处置办法》中“境表里计策投资者”身份参与上市公司提前笃定刊行对象的定向刊行？

答：不错。番邦投资者以“境表里计策投资者”身份参与上市公司提前笃定刊行对象的定向刊行，除了应当驯服《办法》相关条目外，还应当稳妥中国证监会的要领及相关监管条目。

八、问：新的《办法》出台后，番邦投资者对上市公司计策投资是否还需要报商务部门审批并得回批复？

答：不需要。《中华东谈主民共和海外商投资法》实施后，全面取消了商务摆布部门对外商投资企业树立、变更的审批和备案，商务摆布部门不再对计策投资事项审批。实施计策投资的番邦投资者、上市公司应当按照《中华东谈主民共和海外商投资法》《外商投资信息确认办法》的条目，实践信息确认义务，竟然、准确、完好意思暴露和报送投资信息。