招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的  招募说明书（二零二四年第二号）    基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：兴业银行股份有限公司               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                      蹙迫指示   招商招恒纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会                                         （证监许可【2016】 绽放式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、完好。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件都备和内容合规为基础，以充分的信息流露和投资者恰当性为中枢，以加强投资者利 益保护和重视系统性风险为标的。中国证监会分歧基金的投资价值及市集远景等作出本体性 判断或者保证。投资者应当阐扬阅读基金招募说明书、基金合同等信息流露文献，自主判断 基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、真挚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求孤独及专科的财务概念。   本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等身分产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的居品性格，充分计划自身的风险承受才气，感性判断市集， 并承担基金投资中出现的种种风险，包括：因全体政事、经济、社会等环境身分对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券专有的非系统性风险，由于基金投资东谈主一语气多量赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。   本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法则由非上市中小企业采 用非公开方式刊行的债券。由于不可公开往来，一般情况下，往来不活跃，潜在较大流动性 风险。当发借主体信用质地恶化时，受市集流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小 企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，基金管理东谈主履行相应范例后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等相关章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊记号，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东谈主仔细阅读相关内容并神情本基金启用侧袋机制时的特定风险。   本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市集基金，低于股票型、搀杂型基 金，属于证券投资基金中的中等风险/收益品种。   本基金的投资领域包括债券回购，债券回购为耕种基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时候等的不细则，可能会给基金资产形成损失。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金的过往事迹并不预示其改日阐明。基金管理东谈主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹阐明的保证。投资东谈主在认购（或申购）本基金时应阐扬阅读本基金的招募说明书 和基金合同。   《基金合同》成效后，基金招募说明书信息发生症结变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金完了运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书。   本基金本次更新招募说明书主要根据基金司理变更事项对相关信息进行了更新，更新截 止日为 2024 年 10 月 18 日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2024 年 5 月 28 日，相关财务和事迹阐明数据截止日为 2024 年 3 月 31 日，财务和事迹阐明数据未经 审计。                                      招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                   §1 序论   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《公开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金 销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开召募证券投资基金信息流露管理办 法》（以下简称“《信息流露办法》”）、《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管理 规则》（以下简称“《流动性风险规则》”）等相关法律法则和《招商招恒纯债债券型证券 投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何乌有纪录、误导性述说或者症结遗漏，并对其 真确性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的长途请求召募 的。本基金管理东谈主莫得寄托或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的步履自身即标明其对基金合同的承认和接 受，并按照《基金法》、基金合同过甚他相关规则享有权利、承担义务。基金投资东谈主欲了解 基金份额持有东谈主的权利和义务，应珍重查阅基金合同。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                      §2 释义   在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 基金或本基金：                  指招商招恒纯债债券型证券投资基金； 基金管理东谈主：                   指招商基金管理有限公司； 基金托管东谈主：                   指兴业银行股份有限公司； 基金合同、《基金合同》：             指《招商招恒纯债债券型证券投资基金基金                          合同》及对基金合同的任何有用矫正和补充； 托管合同：                    指基金管理东谈主与基金托管东谈主就本基金订立之                          《招商招恒纯债债券型证券投资基金托管协                          议》及对该托管合同的任何有用矫正和补充； 招募说明书：                   指《招商招恒纯债债券型证券投资基金招募                          说明书》过甚更新； 基金份额发售公告：                指《招商招恒纯债债券型证券投资基金基金                          份额发售公告》； 法律法则：                    指中国现行有用并公布实施的法律、行政法                          规、表淘气文献、司法解释、行政规章以及                          其他对基金合同当事东谈主有管理力的决定、决                          议、通知等； 《基金法》：                   指 2003 年 10 月 28 日经第十届宇宙东谈主民代表                          大会常务委员会第五次会议通过，并经 2012                          年 12 月 28 日经第十一届宇宙东谈主民代表大会                          常务委员会第三十次会议矫正，自 2013 年 6                          月 1 日起实施的《中华东谈主民共和国证券投资                          基金法》及颁布机关对其常常作念出的矫正； 《销售办法》：                  指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同庚 6                          月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》                          及颁布机关对其常常作念出的矫正； 《信息流露办法》：                指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同庚 9                          月 1 日实施的《公开召募证券投资基金信息                          流露管理办法》及颁布机关对其常常作念出的                          矫正； 《运作办法》：                  指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同庚 8                          月 8 日实施的《公开召募证券投资基金运作                          管理办法》及颁布机关对其常常作念出的矫正； 《流动性风险规则》：               指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同庚                          基金流动性风险管理规则》及颁布机关对其                          常常作念出的矫正； 中国证监会：                   指中国证券监督管理委员会； 银行业监督管理机构：               指中国东谈主民银行和/或中国银行保障监督管                          理委员会；              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 基金合同当事东谈主：               指受基金合同管理，根据基金合同享有权利                        并承担义务的法律主体，包括基金管理东谈主、                        基金托管东谈主和基金份额持有东谈主； 个东谈主投资者：                 指依据相关法律法则规则可投资于证券投资                        基金的天然东谈主； 机构投资者：                 指照章不错投资证券投资基金的、在中华东谈主                        民共和国境内正当登记并存续或经相关政府                        部门批准设立并存续的企业法东谈主、行状法东谈主、                        社会团体或其他组织； 及格境外机构投资者：             指合适相关法律法则规则不错投资于在中国                        境内照章召募的证券投资基金的中国境外的                        机构投资者； 投资东谈主、投资者：               指个东谈主投资者、机构投资者、及格境外机构                        投资者以及法律法则或中国证监会允许购买                        证券投资基金的其他投资东谈主的合称； 基金份额持有东谈主：               指依基金合同和招募说明书正当取得基金份                        额的投资东谈主； 基金销售业务：                指基金管理东谈主或销售机构宣传推介基金，发                        售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、                        调换、转托管及如期定额投资等业务； 销售机构：                  指招商基金管理有限公司以及合适《销售办                        法》和中国证监会规则的其他条件，取得基                        金销售业务履历并与基金管理东谈主订立了基金                        销售服务代理合同，代为办理基金销售业务                        的机构； 登记业务：                  指基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，                        具体内容包括投资东谈主基金账户的建立和管                        理、基金份额登记、基金销售业务的证实、                        算帐和结算、代理披发红利、建立并支撑基                        金份额持有东谈主名册和办理非往来过户等； 登记机构：                  指办理登记业务的机构。基金的登记机构为                        招商基金管理有限公司或接受招商基金管理                        有限公司寄托代为办理登记业务的机构； 基金账户：                  指登记机构为投资东谈主开立的、记录其持有的、                        基金管理东谈主所管理的基金份额余额过甚变动                        情况的账户； 基金往来账户：                指销售机构为投资东谈主开立的、记录投资东谈主通                        过该销售机构办理认购、申购、赎回、调换                        及转托管业务和往来基金而引起的基金份额                        变动及结余情况的账户； 基金合同成效日：               指基金召募达到法律法则规则及基金合同规                        定的条件，基金管理东谈主向中国证监会办理基                        金备案手续完毕，并赢得中国证监会书面确                        认的日历；             招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 基金合同完了日：              指基金合同规则的基金合同完了事由出现                       后，基金财产算帐完毕，算帐结果报中国证                       监会备案并赐与公告的日历； 基金召募期：                指自基金份额发售之日起至发售终局之日止                       的期间，最长不得逾越 3 个月； 存续期：                  指基金合同成效至完了之间的不如期期限； 服务日：                  指上海证券往来所、深圳证券往来所的正常                       往来日； T 日：                  指销售机构在规则时候受理投资东谈主申购、赎                       回或其他业务请求的服务日； T+n 日：                指自 T 日起第 n 个服务日(不包含 T 日) ，n                       为天然数； 绽放日：                  指销售机构为投资东谈主办理基金份额申购、赎                       回或其他业务的服务日； 绽放时候：                 指绽放日基金接受申购、赎回或其他业务的                       时候段； 《业务法则》：               指本基金登记机构办理登记业务的相应规                       则； 认购：                   指在基金召募期内，投资东谈主根据基金合同和                       招募说明书的规则请求购买基金份额的行                       为； 申购：                   指基金合同成效后，投资东谈主根据基金合同和                       招募说明书的规则请求购买基金份额的行                       为； 赎回：                   指基金合同成效后，基金份额持有东谈主按基金                       合同和招募说明书规则的条件要求将基金份                       额兑换为现款的步履； 基金调换：                 指基金份额持有东谈主按照基金合同和基金管理                       东谈主届时有用公告规则的条件，请求将其持有                       基金管理东谈主管理的、某一基金的基金份额转                       换为基金管理东谈主管理的其他基金基金份额的                       步履； 转托管：                  指基金份额持有东谈主在本基金的不同销售机构                       之间实施的变更所持基金份额销售机构的操                       作； 如期定额投资打算：             指投资东谈主通过相关销售机构建议请求，约定                       每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售                       机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账                       户内自动完成扣款及受理基金申购请求的一                       种投资方式； 多半赎回：                 指本基金单个绽放日，基金净赎回请求(赎回                       请求份额总额加上基金调换中转出请求份额                       总额后扣除申购请求份额总额及基金调换中                       转入请求份额总额后的余额)逾越上一绽放                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                          日基金总份额的 10%； 元：                       指东谈主民币元； 基金收益：                    指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、                          银行入款利息、已齐全的其他正当收入及因                          运用基金财产带来的成本和用度的从简； 基金资产总值：                  指购买的种种证券及单子价值、银行入款本                          息和基金应收款项以过甚他投资所形成的价                          值总和； 基金资产净值：                  指基金资产总值减去基金欠债后的价值； 基金份额净值：                  指筹备日基金资产净值除以筹备日基金份额                          总额； 基金资产估值：                  指筹备评估基金资产和欠债的价值，以细则                          基金资产净值和基金份额净值的过程； 指定媒介：                    指中国证监会指定的用以进行信息流露的全                          国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理                          东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金                          电子流露网站）等媒介； 基金份额分类：                  本基金根据所收取用度的互异，将基金份额                          分为不同的类别：A 类基金份额、C 类基金                          份额和 D 类基金份额。种种基金份额分设不                          同的基金代码，并分别公布基金份额净值； A 类、D 类基金份额：             指不从本类别基金资产上钩提销售服务费的                          基金份额； C 类基金份额：                 指从本类别基金资产上钩提销售服务费的基                          金份额； 销售服务费：                   指本基金用于不绝销售和服务基金份额持有                          东谈主的用度，该笔用度从基金财产上钩提，属                          于基金的营运用度； 流动性受限资产：                 指由于法律法则、监管、合同或操作清苦等                          原因无法以合理价钱赐与变现的资产，包括                          但不限于到期日在 10 个往来日以上的逆回购                          与银行如期入款（含合同约定有条件提前支                          取的银行入款）、资产维持证券、因刊行东谈主债                          务爽约无法进行转让或往来的债券等； 基金居品长途概要：                指《招商招恒纯债债券型证券投资基金基金                          居品长途概要》过甚更新； 不可抗力：                    指基金合同当事东谈主不可意想、不可幸免且不                          能克服的客不雅事件； 侧袋机制：                    指将基金投资组合中的特定资产从原有账户                          分离至专门账户进行处置算帐，主见在于有                          效落魄并化解风险，确保投资者得到自制对                          待，属于流动性风险管理用具。侧袋机制实                          施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户                          称为侧袋账户；         招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 特定资产：             包括：                     （一）无可参考的活跃市集价钱且接纳                   估值手艺仍导致公允价值存在症结不细则性                   的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减                   值准备仍导致资产价值存在症结不细则性的                   资产；                     （三）其他资产价值存在症结不细则性                   的资产。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                       §3 基金管理东谈主   公司称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   设立日历：2002 年 12 月 27 日   注册成本：东谈主民币 13.1 亿元   法定代表东谈主：王小青   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   磋议东谈主：赖想斯   股权结构和公司沿革：   招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文 批准设立，是中国第一家中外搭伙基金管理公司。现在公司注册成本金为东谈主民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），激动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册成本金东谈主民币一亿元，激动及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东谈主民币一亿六千万元，激动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的激动及股权结构为：招商 银行持 有公 司全 部股 权的 33.4%， 招商 证券 持有 公司 全部 股权 的 33.3%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民 币一亿六千万元加多至东谈主民币二亿一千万元。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的激动及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东谈主 民币二亿一千万元加多至东谈主民币十三亿一千万元，激动及股权结构不变。   公司主要激动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行历久宝石“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的交易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往来所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合往来所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往来所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合往来所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，袭取诚信、感性、专科、结合、成长的中枢 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、打算财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联破钞金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东谈主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商证 券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任资产管理与机构业务总 部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主理服务）、党委副文告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文告、董事、总司理。   张想宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会鼎新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤独董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学西席。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副训诫、训诫，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤独董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰经管学院训诫，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副训诫、训诫。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤独董事、上海同达创业投资股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券成本市集计议部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局圮绝东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银收集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息手艺有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息手艺部软件勾引岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险限度岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 高档司理、副总监、总监、看管长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年首先后接事于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，看管长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司看管长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。   王闯先生，硕士。2010 年 7 月至 2010 年 12 月任中国南山勾引（集团）股份有限公司 司帐，2010 年 12 月至 2013 年 7 月任德勤华永司帐师事务所审计员，2013 年 8 月至 2014 年 12 月在中国祥瑞财产保障股份公司从事财务服务。2014 年 12 月加入招商基金管理有限 公司，曾任基金司帐、往来员，先后从事债券核算及往来服务。2018 年 6 月起加入固定收 益投资部，曾任研究员、投资司理，现任招商招裕纯债债券型证券投资基金基金司理（管理 时候：2021 年 9 月 9 日于今）、招商添旭 3 个月如期绽放债券型发起式证券投资基金基金 司理（管理时候：2021 年 11 月 26 日于今）、招商招丰纯债债券型证券投资基金基金司理 （管理时候：2022 年 11 月 11 日于今）、招商招享纯债债券型证券投资基金基金司理（管 理时候：2022 年 11 月 11 日于今）、招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金基金 司理（管理时候：2023 年 2 月 28 日于今）、招商金融债 3 个月如期绽放债券型证券投资基 金基金司理（管理时候：2023 年 7 月 18 日于今）、招商招恒纯债债券型证券投资基金基金 司理（管理时候：2023 年 8 月 30 日于今）、招商 CFETS 银行间绿色债券指数证券投资基金 基金司理（管理时候：2023 年 10 月 19 日于今）、招商中债 0-3 年政策性金融债指数证券                    招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 投资基金基金司理（管理时候：2024 年 3 月 8 日于今）、招商中证国债及政策性金融债 0-3 年往来型绽放式指数证券投资基金基金司理（管理时候：2024 年 7 月 17 日于今）、招商添 福 1 年如期绽放债券型证券投资基金基金司理（管理时候：2024 年 7 月 25 日于今）。    本基金历任基金司理包括：许强先生，管理时候为 2016 年 6 月 8 日至 2017 年 11 月 8 日；周欣宇先生，管理时候为 2017 年 11 月 8 日至 2019 年 11 月 30 日；孙麓深先生，管理 时候为 2019 年 11 月 30 日至 2023 年 7 月 18 日；欧阳倩蓉女士，管理时候为 2023 年 7 月    公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。    徐勇先生，简历同上。    杨渺先生，简历同上。    王景女士，总司理助理兼投资管理一部部门负责东谈主。    朱红裕先生，公司首席研究官。    于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。    马龙先生，公司首席固定收益投资官。    根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 办法》、《销售办法》、《信息流露办法》等法律法则及规章的步履，并承诺建立健全里面 限度轨制，选定有用措施，驻防坐法步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不自制地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主之外的第三东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、知道他东谈主从事相 关的往来行动；   （7）纰漏职守，不按照规则履行职责；   （8）法律、行政法则和中国证监会规则不容的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往来、主宰证券往来价钱过甚他不梗直的证券往来行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会规则不容的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、现实限度东谈主或者 与其有症结横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他症结关联交 易的，应当合适本基金的投资标的和投资策略，罢黜持有东谈主利益优先原则，重视利益杂乱， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱实行。相关往来必须事前得到基 金托管东谈主承诺，并按法律法则赐与流露。症结关联往来应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相关限制或按变更后的规则实行。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 律、法则及行业表率，真挚信用、勤勉尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违纪经营；   （2）违背基金合同或托管合同；   （3）有利毁伤基金份额持有东谈主或其他基金相关机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的长途中平心而论；   （5）圮绝、侵犯、清苦或严重影响中国证监会照章监管；   （6）纰漏职守、花消权益；   （7）泄露在职职期间细察的相关证券、基金的交易奥秘，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资打算等信息；   （8）协助、接受寄托或以其它任何体式为其它组织或个东谈主进行证券往来；   （9）其他法律、行政法则以及中国证监会不容的步履。   （1）依影相关法律、法则和基金合同的规则，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间细察的相关证券、基金的交易奥秘，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资打算等信息；   （4）不协助、接受寄托或以其它任何体式为其它组织或个东谈主进行证券往来。   健全性原则、有用性原则、孤独性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面限度组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以齐全对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和限度。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司规则对公司经营管理行动、董事和公司管理层 的步履诈欺监督权。   （2）董事会风险限度委员会：风险限度委员会看成董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项蹙迫的里面限度轨制并检验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理政策和政策并检验其实行情况，审查公司关联往来和检验公司的里面审计和业务巡视情 况等。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （3）看管长：看管长负责监督检验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。看管长发现基金和公司存在症结风险或隐患， 或发生看管长照章以为需要陈说的其他情形以及中国证监会规则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会陈说。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的症结问题和症结事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行动中发生的症结突发性事件和症结危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面限度轨制和风险管理政策的实行情 况进行合规性监督检验，向公司风险管理委员会和总司理陈说。   （6）各业务部门：风险限度是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限领域内，对其负责的业务进行检验监督和风险限度。职工根据国度法律法则、公司规章 轨制、谈德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内限度度概述   公司内限度度由里面限度大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面限度大纲》和《法则罢黜政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司规则规则的内控原则的细化和伸开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息流露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、长途档案管理轨制、事迹评估捕快轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭建树、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。   （2）风险限度轨制   里面风险限度轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面限度大纲、法则罢黜政策、 岗亭分离轨制、业务落魄轨制、范例化功课经由轨制、辘集往来轨制、权限管理轨制、信息 流露轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司设立相对孤独的里面限度组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的相关法律法则、公司里面限度轨制在所赋予的权限内按照所规则的范例和恰当的方法对 监察巡视对象进行自制客不雅的检验和评价，包括打听评价公司内限度度的健全性、合感性和 有用性、检验公司实行国度法律法则和公司规章轨制的情况、进行日常风险限度的监控服务、 实行公司里面如期不如期的里面审计、打听公司里面的坐法案件等。   里面限度的基本要素包括限度环境、风险评估、限度行动、信息疏导、里面监控。   （1）限度环境                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      公司勤劳于缔造内控优先和风险限度的理念，培养全体职工的风险重视遒劲，营造一个 浓厚的风险限度的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相关的法律法则、管理层的经营想 想、公司的规章轨制并自愿罢黜，使风险遒劲纠合到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经由、经营运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选定定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进度。落实责任东谈主，并抑遏完善相关的风险重视措施。      （3）限度行动      公司限度行动主要包括组织结构限度、操作限度和司帐限度等。      A．组织结构限度      各部门的建树体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互孤独、相 互牵制况兼有孤独的陈说系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：      a.以各岗亭标的责任制为基础的第所有这个词监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离建树，使不同的岗 位之间形成一种相互检验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b.各相关部门、相关岗亭之间相互监督和牵制的第二谈监控防地：公司在相关部门、相 关岗亭之间建立范例化的业务操作经由、蹙迫业务处理凭据传递和信息疏导轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检验的责任。      c.以看管长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三谈监控防地。      B．操作限度      公司设定了一系列的操作限度的轨制技能，如范例化业务经由、业务、岗亭和空间落魄 轨制、授权分责轨制、辘集往来轨制、躲闪轨制、信息流露轨制、档案长途保全轨制、客户 投诉处理轨制等，限度日常运作和经营中的风险。      C．司帐限度      公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分帐管理，孤独核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务表率、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分歧。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分帐管理，以确保每只基金和基金资产的完好和孤独。      （4）信息疏导      即指实时地齐全信息的流动，如从下到上的陈说和从上至下的反馈。             招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务讲述体系，通过建立有用的信拒却流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责相关的信息，保证信息实时投递恰当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务陈说轨制，包括如期陈说轨制和不如期陈说轨制。如期陈说轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时候频次进行陈说。   A．实行体系陈说道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主陈说；部门负责东谈主向分担指导、总经 理陈说；   B．监督体系陈说道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门陈说，监察稽核部门 向总司理、看管长分别陈说；   C．看管长如期出具监察陈说，报送董事会过甚下设的风险限度委员会和中国证监会； 如发现症结违纪步履，应立即向董事会和中国证监会陈说。   （5）里面监控   看管长和监察稽核部门东谈主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和罢黜里面限度 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险限度委员会、看管长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面限度轨制不绝地进行试验，试验其是否合适规则要求并加以充实和 改善，实时反馈政策法则、市集环境、手艺等身分的变化趋势，保证内限度度的有用性。                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                           §4 基金托管东谈主    称呼：兴业银行股份有限公司    注册地址：福建省福州市台江区江滨中大路 398 号兴业银行大厦    办公地址：上海市银城路 167 号    邮政编码：200120    法定代表东谈主：吕家进    成立日历：1988 年 8 月 22 日    批准设立机关和批准设立文号：中国东谈主民银行总行，银复[1988]347 号    基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号    组织体式：股份有限公司    注册成本：207.74 亿元东谈主民币    存续期间：不绝经营    兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国东谈主民银行批准成立的首批股份制交易 银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日慎重在上海证券往来所挂牌上市（股 票代码：601166），注册成本 207.74 亿元。限制 2023 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 利润 771.16 亿元。    开业三十多年来，兴业银行历久宝石“真诚服务，相伴成长”的经营理念，勤劳于为客 户提供全面、优质、高效的金融服务。    兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设概述管理处、基金证券业务处、信赖保 险业务处、答理私募业务处、居品管理处、稽核监察处、投资监督管理处、运行管理处等处 室，共有职工 100 余东谈主，业务岗亭东谈主员均具有基金从业履历。    兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管履历。基金托管业务批准文号： 证监基金字[2005]74 号。限制 2024 年 3 月 31 日，兴业银行共托管证券投资基金 708 只， 托管基金的基金资产净值揣度 24269.91 亿元，基金份额揣度 23391.76 亿份。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      严格遵循国度相关托管业务的法律法则、行业监管规章和行内相关管理规则，称职经营、 表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完好，确保相关信息的真 实、准确、完好、实时，保护基金份额持有东谈主的正当权益。      兴业银行基金托管业务里面限度组织架构由总行里面限度委员会、总行风险管理部门、 总行审计部、总行资产托管部、总交运营管理部及分行托管运营机构共同组成。各级里面控 制组织依照兴业银行股份有限公司相关轨制对兴业银行股份有限公司托管业务风险管理和 里面限度实施管理。      （1）全面性原则：里面限度纠搭伙产托管业务的全过程，隐秘各项业务和居品，以及 从事资产托管业务的各机构和从业东谈主员；      （2）蹙迫性原则：里面限度应当在全面限度的基础上，神情蹙迫业务事项和高风险领 域；      （3）孤独性原则：开展托管业务的部门和岗亭的建树应权责分明、相对孤独、相互制 衡；      （4）审慎性原则：内控与风险管理必须以重视风险，保证托管资产的安全与完好为出 发点，“内控优先”，“轨制优先”，审慎发展资产托管业务；      （5）制衡性原则：里面限度应当在治理结构、机构建树及权责分拨、业务经由等方面 形成相互制约、相互监督，同期兼顾运营效果。      （6）恰当性原则：里面限度体系应同所处的环境相恰当，以合理的成本齐全内控标的， 里面轨制的制订应当具有前瞻性，并应当根据国度政策、法律及经营管理的需要，应时进行 相应修改和完善；里面限度存在的问题应当大概得到实时反馈和纠正；      （7）成本效益原则：里面限度应当量度实施成本与预期效益，以恰当的成本齐全存效 限度。      （1）轨制建造：建立了明确的岗亭职责、科学的业务经由、珍重的操作手册、严格的 东谈主员步履表率等一系列规章轨制。      （2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗亭相互牵制。      （3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风 险限度措施。      （4）相对孤独的业务操作空间：业务操作区相对孤独，实施门禁管理和音像监控。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （5）东谈主员管理：进行如期的业务与处事谈德培训，使职工缔造风险重视与限度理念， 并订立承诺书。   （6）济急预案：制定完备的《济急预案》，并组织职工如期演练；建立他乡灾备中心， 保证业务不中断。   基金托管东谈主负有对基金管理东谈主的投资运作诈欺监督权的职责。根据《基金法》、《运作 办法》、基金合同过甚他相关规则，托管东谈主对基金的投资对象和领域、投资组合比例、投资 限制、用度的计提和支付方式、基金司帐核算、基金资产估值和基金净值的筹备、收益分拨、 申购赎回以过甚他相关基金投资和运作的事项，对基金管理东谈主进行业务监督、核查。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有违背《基金法》、《运作办法》、基金合同和相关法律法 规规则的步履，应实时以书面体式通知基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到通知后应实时 查对并以书面体式对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基金托管东谈主有权随时对通知县项进行 复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主通知的违纪事项未能在限期内纠正的， 基金托管东谈主应陈说中国证监会。基金托管东谈主发现基金管理东谈主有症结违纪步履，立即陈说中国 证监会，同期，通知基金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主的指示违背法律、行政法则和其他相关规则，或者违背基金 合同约定的，应当圮绝实行，立即通知基金管理东谈主，并实时向中国证监会陈说。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据往来范例还是成效的投资指示违背法律、行政法则和其 他相关规则，或者违背基金合同约定的，应当立即通知基金管理东谈主。                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                       §5 相关服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）   招商基金官网往来平台   往来网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免长途话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   磋议东谈主：李璟   招商基金机构业务部   地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801   电话：（010）56937404   磋议东谈主：贾晓航   地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼   电话：（021）38577388   磋议东谈主：胡祖望   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦 23 楼   电话：（0755）83190401   磋议东谈主：张鹏   招商基金直销往来服务磋议方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   磋议东谈主：冯敏                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据相关法律法则规则营救销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   磋议东谈主：宋宇彬   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   磋议东谈主：刘佳   称呼：毕马威华振司帐师事务所（特殊平常合伙）   注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层   实行事务合伙东谈主：邹俊   电话：(0755）2547 1000   传真：(0755）8266 8930   承办注册司帐师：吴钟鸣 刘西茜 吴巧莉   磋议东谈主: 蔡正轩                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）               §6 基金的召募与基金合同的成效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息流露办法》、 《业务法则》等相关法律、法则、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监 许可【2016】1037 号文注册公开召募。召募期从 2016 年 6 月 6 日起到 2016 年 6 月 6 日止， 共召募 200,018,113.67 份基金份额，有用认购总户数为 217 户。    本基金的基金合同已于 2016 年 6 月 8 日慎重成效。    基金合同成效后，一语气 20 个服务日出现基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金资产 净值低于 5000 万元的，基金管理东谈主应当在如期陈说中赐与流露；一语气 60 个服务日出现前述 情形的，基金管理东谈主应当向中国证监会陈说并建议处理决议，如调换运作方式、与其他基金 合并或者完了基金合同等，并召开基金份额持有东谈主大会进行表决。    法律法则或监管部门另有规则时，从其规则。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）             §7 基金份额的申购、赎回及调换   本基金的申购、赎回及调换将通过各销售机构的基金销售网点进行。   其中，直销机构为招商基金管理有限公司，具体代销机构名单以份额发售公告为准。直 销及代销机构请参见本招募说明书“相关服务机构”及相关公告。   基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。   销售机构不错根据情况加多或减少其销售网点、变更营业时局。   若基金管理东谈主或其指定的代销机构通畅电话、传真或网上等往来方式，投资东谈主不错通过 上述方式进行申购与赎回。   基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业时局或按销售机构提供的其他方 式办理基金份额的申购、赎回及调换。   投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时候为上海证券往来所、深圳证 券往来所的正常往来日的往来时候，但基金管理东谈主根据法律法则、中国证监会的要求或基金 合同的规则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同成效后，若出现新的证券往来市集、证券往来所往来时候变更或其他特殊情况， 基金管理东谈主将视情况对前述绽放日及绽放时候进行相应的营救，但应在实施日前依照《信息 流露办法》的相关规则在指定媒介上公告。   基金管理东谈主自基金合同成效之日起不逾越 3 个月脱手办理申购，具体业务办理时候在申 购脱手公告中规则。   基金管理东谈主自基金合同成效之日起不逾越 3 个月脱手办理赎回，具体业务办理时候在赎 回脱手公告中规则。   在细则申购脱手与赎回脱手时候后，基金管理东谈主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的相关规则在指定媒介上公告申购与赎回的脱手时候。   本基金管理东谈主在条件锻练的情况下提供本基金与基金管理东谈主管理的其他基金之间的转 换服务。调换业务通畅时候由基金管理东谈主届时另行公告。                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时候办理基金份额的申购、赎回或调换。 投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时候建议申购、赎回或调换请求且登记机构证实接受的， 其基金份额申购、赎回或调换价钱为下一绽放日基金份额申购、赎回或调换的价钱。 基准进行筹备； 规律赎回； 但应最迟在新的名额实施前依照《信息流露办法》的相关规则在指定媒介上公告；      基金管理东谈主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行营救。基金管理东谈主必须在新规 则脱手实施前依照《信息流露办法》的相关规则在指定媒介上公告。      原则上，投资者通过代销网点每笔申购本基金的最低金额为 10 元（含申购费），追加 申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主官网往来平台申购，每笔最低 金额为 10 元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）；通过本基金管理 东谈主直销机构申购，初度最低申购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）。现实操作中，各销售机构在合适上述规则的前提下，可根据情况调高初度 申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资东谈主需罢黜销售机构的相关规 定。      投资东谈主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。      当接受申购请求对存量基金份额持有东谈主利益组成潜在症结不利影响时，基金管理东谈主应当 选定设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、圮绝大额申购、暂停基金申 购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。具体请参见相关公告。      通过各销售机构网点及本基金管理东谈主官网往来平台赎回的，每次赎回基金份额不得低于               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。现实操作中，以各销售机构及基金管 理东谈主官网往来平台的具体规则为准。   如遇多半赎回等情况发生而导致宽限赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同相关多半赎回或一语气多半赎回的要求处理。   基金调换分为调换转入和调换转出。通过各销售机构网点调换的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东谈主官网往来平台调换的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不可进行调换。 元。现实操作中，以各销售机构的具体规则为准。 限制。基金管理东谈主必须在营救前依照《信息流露办法》的相关规则在指定媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构规则的范例，在绽放日的具体业务办理时候内建议申购或赎回 的请求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有饱和的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回请求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时候、处理法则等在遵 守基金合同和招募说明书规则的前提下，以各销售机构的具体规则为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须在规则时候内全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项， 申购成立；基金份额登记机构证实基金份额时，申购成效。   基金份额持有东谈主递交赎回请求时，赎回成立；登记机构证实赎回时，赎复活效。投资东谈主 赎回请求成效后，基金管理东谈主将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生多半赎回或 《基金合同》载明的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金 合同相关要求处理。   遇往来所或往来市集数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基 金管理东谈主及基金托管东谈主所能限度的身分影响业务处理经由，则赎回款项划付时候相应顺延。 确本日看成申购或赎回请求日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该往来                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 的有用性进行证实。T 日提交的有用请求，投资东谈主应在 T+2 日后(包括该日)实时到销售网点 柜台或以销售机构规则的其他方式查询请求的证实情况。若申购不胜利或无效，则申购款项 本金退还给投资东谈主。如相关法律法则以及中国证监会另有规则，则依规则实行。   销售机构对申购、赎回请求的受理并不代表该请求一定胜利，而仅代表销售机构如实接 收到申购、赎回请求。申购与赎回的证实以登记机构的证实结果为准。对于请求的证实情况， 投资东谈主应实时查询并妥善诈欺正当权利。   基金管理东谈主可在法律法则允许的领域内、在分歧基金份额持有东谈主利益形成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时候、方式等法则进行营救。基金管理东谈主应在新法则脱手实施前按照《信 息流露办法》的相关规则在指定媒介公告。   本基金申购 A 类基金份额和 D 类基金份额需缴纳申购费，C 类基金份额不收取申购费 用。本基金接纳金额申购方式，投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别筹备。   A 类基金份额的申购费率如下表：         申购金额（M）                申购费率            M＜100 万元             0.80%            M≥500 万元           每笔 1000 元   D 类基金份额的申购费率如下表:         申购金额（M）                申购费率            M＜100 万元             0.90%            M≥500 万元           每笔 1200 元   本基金 A 类基金份额和 D 类基金份额的申购用度由申购相应类别基金份额的投资东谈主承 担，不列入基金资产，用于基金的市集推论、销售、登记等各项用度。   申购用度的筹备方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购用度为固定金额时，即申购用度＝固定金额，申购用度以东谈主民币元为单元，筹备结 果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下表：          一语气持未必候（N）             赎回费率            N＜7 天                1.50%            N≥30 天                0%   赎回用度的筹备方法：赎回用度＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，筹备结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位脱手舍 去，舍去部分归基金财产。   A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持 有东谈主赎回 A 类基金份额时收取。对 A 类基金份额持有东谈主投资东谈主收取的赎回费全额计入基金 财产。如法律法则对赎回费的强制性规则发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开 持有东谈主大会。   C 类基金份额不收取认购、申购费，赎回费率如下：                       赎回费率       一语气持未必候（N）                  赎回费率          N＜7 天                   1.50%             N≥30 天          0%   赎回用度的筹备方法：赎回用度＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，筹备结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位脱手舍 去，舍去部分归基金财产。   C 类基金份额的赎回用度由赎回 C 类基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持 有东谈主赎回 C 类基金份额时收取。对 C 类基金份额持有东谈主投资东谈主收取的赎回费全额计入基金 财产。如法律法则对赎回费的强制性规则发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开 持有东谈主大会。   D 类基金份额赎回费率如下：          一语气持未必候（N）             赎回费率            N＜7 天                1.50%            N≥7 天                 0%               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   赎回用度的筹备方法：赎回用度＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，筹备结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位脱手舍 去，舍去部分归基金财产。   D 类基金份额的赎回用度由赎回 D 类基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持 有东谈主赎回 D 类基金份额时收取。                对于 D 类基金份额持有东谈主收取的赎回费全额计入基金财产。 如法律法则对赎回费的强制性规则发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开持有东谈主 大会。   （1）各基金间调换的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔调换请求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相关法律法则 及基金合同、招募说明书的规则收取。   （3）每笔调换请求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调换时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）端倪进行补差筹备。从申购费率（用度）高向低的基金调换时，不收取申购补差用度。   （4）基金调换选定单笔筹备法，投资者当日屡次调换的，单笔筹备调换用度。   www.cmfchina.com 网上往来，珍重费率范例或费率范例的营救请查阅官网往来平台及 基金管理东谈主公告。 不利影响的前提下营救费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信 息流露办法》的相关规则在指定媒介上公告。 基金促销打算，如期或不如期地开展基金促销行动。在基金促销行动期间，按相关监管部门 要求履行必要手续后，基金管理东谈主不错恰当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 管理东谈主发布的相关公告。 扣除申购用度后除以请求当日该类基金份额的净值，有用份额单元为份，申购份额的筹备结 果保留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）                   招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   申购用度=申购金额-净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值   申购用度为固定金额时，申购份额的筹备方法如下：   申购用度=固定金额   净申购金额=申购金额-申购用度   申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值   例 1：某投资者（非特定投资东谈主）投资 100,800 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购 请求被全额证实，对应的申购费率为 0.80%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.200 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=100,800 元   净申购金额=100,800/(1+0.80%)=100,000 元   申购用度=100,800-100,000=800 元   申购份额=100,000/1.200=83,333.33 份   即投资者选拔投资 100,800 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类基 金份额净值为 1.200 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。   例 2：某投资者（非特定投资东谈主）投资 100,900 元申购本基金 D 类基金份额，且该申购 请求被全额证实，对应的申购费率为 0.90%，假设申购当日基金 D 类基金份额的基金份额净 值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=100,900 元   净申购金额=100,900/（1+0.90%）=100,000 元   申购用度=100,900-100,000=900 元   申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份   即投资者选拔投资 100,900 元本金申购本基金 D 类基金份额，假设申购当日基金 D 类基 金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 D 类基金份额。 金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额，赎回金额单元为元，筹备结 果保留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额-赎回用度   例 1：某投资者赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额且持未必候为 35 天，赎回费率为 0%， 假设赎回请求当日的基金份额净值是 1.068 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.068=10,680.00 元                      招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      赎回用度=10,680.00×0%=0 元      赎回金额=10,680.00-0=10,680.00 元      即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且持未必候为 35 天，假设赎回当日 A 类基金份 额净值是 1.068 元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。      例 2：某投资东谈主赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持未必候为 20 天，对应的赎回费 率为 0.2%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.068 元，则其可得到的赎回金额为：      赎回总额=10,000×1.068=10,680 元      赎回用度=10,680×0.2%=21.36 元      赎回金额=10,680-21.36=10,658.64 元      即：投资东谈主赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持有期限为 20 天，假设赎回当日本基 金 C 类基金份额净值是 1.068 元，则其可得到的净赎回金额为 10,658.64 元。      例 3：某投资东谈主赎回本基金 10,000 份 D 类基金份额且持未必候为 10 天，对应的赎回费 率为 0%，假设赎回当日 D 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额 为：      赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元      赎回用度=10,680.00×0%=0 元      赎回金额=10,680.00-0=10,680.00 元      即：投资东谈主赎回本基金 10,000 份 D 类基金份额，持有期限为 10 天，假设赎回当日本基 金 D 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。      T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目。      T 日的基金份额净值在当日收市后筹备，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况， 经中国证监会承诺，不错恰当蔓延筹备或公告。为幸免基金份额持有东谈主利益因基金份额净值 的少量点保留精度受到不利影响，基金管理东谈主可提高基金份额净值精度。基金份额净值的计 算，  保留到少量点后 4 位，少量点后第 5 位四舍五入，由此裂缝产生的损失由基金财产承担， 产生的收益归基金财产扫数。如相关法律法则以及中国证监会另有规则，则依规则实行。      投资者申购基金胜利后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，投 资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。      投资者赎回基金胜利后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      基金管理东谈主不错在法律法则允许的领域内，对上述登记办理时候进行营救，但不得本体 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于脱手实施前依照《信息流露办法》的相关规则在 指定媒介上公告。      （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。      （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况。      （3）证券往来所往来时候非正常停市，导致基金管理东谈主无法筹备当日基金资产净值。      （4）接受某笔或某些申购请求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东谈主利益时。      （5）基金资产领域过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。      （6）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购请求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者逾越 50%，或者变相侧目 50%辘集度的情形时。      （7）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值手艺仍导致公允价值存在症结不细则性时，经与基金托管东谈主协商证实后，基金管理东谈主应 当暂停接受基金申购请求。      （8）基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构或登记机构的特殊情况导致基金销售系 统、基金登记系统或基金司帐系统无法正常运行。      （9）法律法则规则或中国证监会认定的其他情形。      发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（7）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东谈主决定暂停申购请求时，基金管理东谈主应当根据相关规则在指定媒介上刊登暂停申 购公告。如果投资东谈主的申购请求被圮绝，被圮绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。在暂停申 购的情况摒除时，基金管理东谈主应实时规复申购业务的办理。 项：      （1）因不可抗力导致基金管理东谈主不可支付赎回款项。      （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况。      （3）证券往来所往来时候非正常停市，导致基金管理东谈主无法筹备当日基金资产净值。      （4）一语气两个或两个以上绽放日发生多半赎回。      （5）发生链接接受赎回请求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形时。                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值手艺仍导致公允价值存在症结不细则性时，经与基金托管东谈主协商证实后，基金管理东谈主应 当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回请求。      （7）法律法则规则或中国证监会认定的其他情形。      发生上述情形之一且基金管理东谈主决定圮绝接受或暂停接受投资东谈主的赎回请求时，基金管 理东谈主应按规则报中国证监会备案，已证实的赎回请求，基金管理东谈主应足额支付；如暂时不可 足额支付，未支付部分可宽限支付。若出现上述第（4）项所述情形，按基金合同的相关条 款处理。基金份额持有东谈主在请求赎回时可事前选拔将当日可能未获受理部分赐与取销。在暂 停赎回的情况摒除时，基金管理东谈主应实时规复赎回业务的办理并公告。      （1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理东谈主在规如期限内在指定媒介上刊登暂 停公告。      （2）暂停终局，基金再行绽放申购或赎回时，基金管理东谈主应依照《信息流露管理办法》 的相关规则，在指定媒介和基金管理东谈主网站上刊登基金再行绽放申购或赎回公告；也不错根 据现实情况在暂停公告中明确再行绽放申购或赎回的时候，届时不再另行发布再行绽放的公 告。      若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回请求(赎回请求份额总额加上基金调换中转出 请求份额总额后扣除申购请求份额总额及基金调换中转入请求份额总额后的余额)逾越前一 绽放日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多半赎回。      当基金出现多半赎回时，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合景色决定全额赎回或 部分宽限赎回。      （1）全额赎回：当基金管理东谈主以为有才气支付投资东谈主的全部赎回请求时，按正常赎回 范例实行。      （2）部分宽限赎回：当基金管理东谈主以为支付投资东谈主的赎回请求有贫窭或以为因支付投 资东谈主的赎回请求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一绽放日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回请求宽限办理。 若进行上述宽限办理，对于单个基金份额持有东谈主当日赎回请求逾越上一日基金总份额 40%以 上的部分，将自动进行宽限办理。对于其余当日非自动宽限办理的赎回请求，应当按单个账 户非自动宽限办理的赎回请求量占非自动宽限办理的赎回请求总量的比例，细则当日受理的               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 赎回份额。对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回请求时不错选拔宽限赎回或取消赎回。选 择宽限赎回的，将自动转入下一个绽放日链接赎回，直到全部赎回为止；选拔取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回请求将被取销。宽限的赎回请求与下一绽放日赎回请求一并处理， 无优先权并以下一绽放日的基金份额净值为基础筹备赎回金额，依此类推，直到全部赎回为 止。如投资东谈主在提交赎回请求时未作明确选拔，投资东谈主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。 部分宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）暂停赎回：一语气 2 个绽放日以上(含本数)发生多半赎回，如基金管理东谈主以为有必 要，可暂停接受基金的赎回请求；还是接受的赎回请求不错减速支付赎回款项，但不得逾越   当发生上述多半赎回并宽限办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个往来日内通知基金份额持有东谈主，说明相关处理方法，并在 2 日内在指定 媒介上刊登公告。   基金管理东谈主不错根据相关法律法则以及基金合同的规则决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的调换业务，基金调换不错收取一定的调换费，相关法则由基金管理东谈主 届时根据相关法律法则及基金合同的规则制定并公告，并提前示知基金托管东谈主与相关机构。   基金管理东谈主不错为投资东谈主办理如期定额投资打算，具体法则由基金管理东谈主另行规则。投 资东谈主在办理如期定额投资打算时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在相关公告或更新的招募说明书中所规则的如期定额投资打算最低申购金额。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的相关公告。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                   §8 基金的投资   在限度投资风险的前提下，力图历久内齐全超过事迹比拟基准的投资酬报。   本基金的投资领域主要为具有精致流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业 债、公司债、央行单子、中期单子、短期融资券、中小企业私募债、资产维持证券、次级债、 可分离往来可转债的纯债部分、债券回购、银行入款、同行存单等法律法则或中国证监会允 许基金投资的其他固定收益类金融用具（但须合适中国证监会的相关规则）。   本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可调换债券（可分离往来可转债 的纯债部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％；本基金持 有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东谈主在履行恰当范例后， 不错将其纳入投资领域。   本基金将在基金合同约定的投资领域内，通过对宏不雅经济运行景色、国度货币政策和财 政政策、国度产业政策及成本市集资金环境的研究，积极把捏宏不雅经济发展趋势、利率走势、 债券市集相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，细则资产在非信用 类固定收益类证券（国债、中央银行单子等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 身分进行追踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的营救决议，以镌汰利率 变动对组合带来的影响。本基金管理东谈主的固定收益团队将如期对利率期限结构进行预判，在 计划顽固期剩余期限的基础上，制定相应的久期标的，当预期市集利率水平将高涨时，恰当 镌汰组合的久期；预期市集利率将下落时，恰当提高组合的久期。以达到利用市集利率的波 动和债券组合久期的营救提高债券组合收益率主见。 置；当收益率弧线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 益逾越基准收益。具体来看，又分为追踪收益率弧线的骑乘策略和基于收益率弧线变化的子 弹策略、杠铃策略及梯式策略。   （1）骑乘策略是当收益率弧线比拟笔陡时，也即相邻期限利差较大时，买入期限位于 收益率弧线笔陡处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而赢得成本利得收益；   （2）枪弹策略是使投资组合中债券久期辘集于收益率弧线的一丝，适用于收益率弧线 较陡时；   （3）杠铃策略是使投资组合中债券的久期辘集在收益率弧线的两端，适用于收益率曲 线两端下落较中间下落更多的蝶式变动；   （4）梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率弧线，适用于收益率弧线 水平转移。 性、市集风险等身分进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、往来所和银行间市集 投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所 带来的投资收益。   信用品种收益率的主要影响身分为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用居品 相对国债、央行单子等利率居品获取较高收益的起头。信用利差主要受两方面的影响，一方 面为债券所对应信用品级的市集平均信用利差水平，另一方面为刊行东谈主自身的信用景色。   信用债市集全体的信用利差水善良信用债刊行主体自身信用景色的变化都会对信用债 个券的利差水平产生蹙迫影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气 度和债券市集的供求景色等多个方面考量信用利差的全体变化趋势；另一方面，本基金还将 以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即接纳表里结合的信用研究和评级轨制，研究债 券刊行主体企业的基本面，以细则企业主体债的现实信用景色。   本基金将在计划债券投资的风险收益情况，以及回购成本等身分的情况下，在风险可控 以及法律法则允许的领域内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。 标的资产的组成及质地、提前偿还率过甚它附加要求等多种身分的影响。本基金将在利率基 本面分析、市集流动性分析和信用评级维持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相 对价值比拟，审慎投资资产维持证券类资产 本面风险特征基础上制定十足收益率标的策略，甄别具有估值上风、基本面改善的公司，采 取高度分散策略，要点布局上风债券，争取提高组合逾额收益空间。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。本基金以持有到期中小企业私募债为主， 以赢得本金和票息收入为投资主见，同期，密切神情债券的信用风险变化，力图在限度风险 的前提下，赢得较高收益。   本基金接纳投资决策委员会指导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会如期就投资 管理业务的症结问题进行计划。基金司理、分析员、往来员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务范例孤独服务并合理地相互制衡。具体的投资管理范例如下：   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它症结事项；   （2）投资部门通过投资例会等方式计划拟投资的个券，研究员提供研究分析与维持；   （3）基金司理根据所管基金的特色，细则基金投资组合；   （4）基金司剃头送投资指示；   （5）往来部审核与实行投资指示；   （6）数目分析东谈主员对投资组合的分析与评估；   （7）基金司理对组合的搜检与营救。   在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策门径的事前及过后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在所有这个词投资经由完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等相关东谈主员，以供决策参考。   基金的投资组合应罢黜以下限制：   （1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；   （2）本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例揣度不低于基金资产 净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不逾越基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不逾越该证券的 10％；   （5）本基金投入宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于归并原始权益东谈主的种种资产维持证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10％；   （7）本基金持有的全部资产维持证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20％；              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （8）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产维持证券的比例，不得逾越该资产维持 证券领域的 10％；   （9）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于归并原始权益东谈主的种种资产维持证券，不得 逾越其种种资产维持证券揣度领域的 10％；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产维持证券。基金持有资 产维持证券期间，如果其信用品级下落、不再合适投资范例，应在评级陈说发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （11）本基金投资于中小企业私募债券比例揣度不高于基金资产的 10%；   （12）基金资产总值不得逾越基金资产净值的 140%；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣度不得逾越本基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、证券停牌、基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不合适前 款所规则比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资领域保持一致；   （15）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不合适上述规则投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个往来日内进行营救，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同成效之日起脱手。   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为准。法 律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制，但需提 前公告，不需要再经基金份额持有东谈主大会审议。   为爱戴基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往来、主宰证券往来价钱过甚他不梗直的证券往来行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会规则不容的其他行动。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、现实限度东谈主或者 与其有症结横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他症结关联交 易的，应当合适本基金的投资标的和投资策略，罢黜持有东谈主利益优先原则，重视利益杂乱， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱实行。相关往来必须事前得到基 金托管东谈主承诺，并按法律法则赐与流露。症结关联往来应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相关限制或按变更后的规则实行。   本基金的事迹比拟基准为：中证全债指数收益率。   中证全债指数是中证指数公司编制的概述反馈银行间债券市集和沪深往来所债券市集 的跨市集债券指数，指数样本由银行间市集和沪深往来所市集的国债、金融债券及企业债券 组成。本基金选拔上述事迹比拟基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产来获取的收 益，力图获取相对稳健的十足酬报，追求寄托财产的保值升值。根据本基金的投资领域和投 资比例，选用上述事迹比拟基准能客不雅合理地反馈本基金风险收益特征。   若改日法律法则发生变化，或者有更巨擘的、更能为市集渊博接受的事迹比拟基准推出， 或者本基金事迹比拟基准罢手发布，或者市集发生变化导致本事迹比拟基准不再适用，本基 金管理东谈主不错依据爱戴投资者正当权益的原则，在与基金托管东谈主协商一致并报中国证监会备 案后，恰当营救事迹比拟基准并实时公告，而无需召开基金份额持有东谈主大会。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于搀杂型基金、股 票型基金，属于中等风险/收益的居品。 利益； 不当利益。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并磋议司帐师事务所概念后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施范例、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有症结影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规则。   招商招恒纯债债券型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本陈说所载长途不存在乌有纪录、误导性述说或症结遗漏，并对其内容的真确性、准确性 和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合陈说所载数据限制 2024 年 3 月 31 日，起头于《招商招恒纯债债券型证券投 资基金 2024 年第 1 季度陈说》。                                               占基金总资产的比例     序号            名目       金额（元）                                                  （%）              其中：股票                        -              -              其中：债券         2,453,452,274.61          99.87                   资产维持证券                  -              -              其中：买断式回购的                    -              -              买入返售金融资产              金揣度                      招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）  本基金本陈说期末未持有股票。  本基金本陈说期末未持有港股通投资股票。  本基金本陈说期末未持有股票。                                                         金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产净值比例       序号                 债券品种       公允价值（元）                                                               （％）                     其中：政策性金融债        2,190,324,832.23               89.19                                                         金额单元：东谈主民币元                                                                   占基金资  序号         债券代码           债券称呼     数目（张）        公允价值（元）          产净值比                                                                   例（％）                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 资明细   本基金本陈说期末未持有资产维持证券。   本基金本陈说期末未持有贵金属。   本基金本陈说期末未持有权证。   根据本基金合同规则，本基金不参与股指期货往来。   根据本基金合同规则，本基金不参与股指期货往来。   根据本基金合同规则，本基金不参与国债期货往来。   根据本基金合同规则，本基金不参与国债期货往来。   根据本基金合同规则，本基金不参与国债期货往来。                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）    陈说期内基金投资的前十名证券除 16 农发 05（证券代码 160405）、21 国开 03（证券 代码 210203）、21 国开 08（证券代码 210208）、21 收支 13（证券代码 210313）、22 国开 有被监管部门立案打听，不存在陈说编制日前一年内受到公开斥责、处罚的情形。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因未照章履行职责、未按期申报税款、 违背税收管理规则等原因，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因违纪经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因违纪经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因涉嫌违背法律法则、未照章履行职责 等原因，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因违纪经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因违纪经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因违纪经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因涉嫌违背法律法则、未照章履行职责 等原因，屡次受到监管机构的处罚。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）    根据发布的相关公告，该证券刊行东谈主在陈说期内因未照章履行职责、未按期申报税款、 违背税收管理规则等原因，屡次受到监管机构的处罚。    对上述证券的投资决策范例的说明：本基金投资上述证券的投资决策范例合适相关法律 法则和公司轨制的要求。    根据基金合同规则，本基金的投资领域不包括股票。                                     金额单元：东谈主民币元        序号               称呼          金额（元）    本基金本陈说期末未持有处于转股期的可调换债券。    本基金本陈说期末未持有股票。                            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                                   §9 基金的事迹              基金管理东谈主依照恪尽责守、真挚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者          购买本基金并不就是将资金看成入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基          金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其改日阐明。投资有风险，投资          者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。              本基金合同成效以来的投资事迹及与同期基准的比拟如下表所示：              招商招恒纯债 A：                                                        事迹比拟基                         净值增长      净值增长率     事迹比拟基           阶段                                           准收益率标     ①-③       ②-④                          率①       范例差②      准收益率③                                                         准差④ 自基金成立起至 2024.03.31 22.07%           0.07%    39.56%      0.07%   -17.49%   0.00%       招商招恒纯债 C：                                                        事迹比拟基                         净值增长      净值增长率     事迹比拟基           阶段                                           准收益率标     ①-③       ②-④                          率①       范例差②      准收益率③                                                         准差④ 自基金成立起至 2024.03.31      18.97%      0.07%    39.56%      0.07%   -20.59%   0.00%               招商招恒纯债 D：                                                        事迹比拟基                         净值增长      净值增长率     事迹比拟基           阶段                                           准收益率标     ①-③       ②-④                          率①       范例差②      准收益率③                                                         准差④                            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 自基金成立起至 2024.03.31     5.22%   0.05%      7.44%      0.06%   -2.22%   -0.01%               注：1、本基金合同成效日为 2016 年 6 月 8 日；                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指购买的种种证券及单子价值、银行入款本息和基金应收款项以过甚他 投资所形成的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据相关法律法则、表淘气文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以过甚他基金财产账户相孤独。   本基金财产孤独于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产诈欺请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法则和《基 金合同》的规则贬责外，基金财产不得被贬责。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章终结、被照章取销或者被照章宣告收歇等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。             招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                 §11 基金资产的估值   本基金的估值日为本基金相关的证券往来时局的往来日以及国度法律法则规则需要对 外流露基金净值的非往来日。   基金所领有的种种有价证券以及银行入款本息、备付金、保证金和其它资产及欠债。   对于存在活跃市集的情况下，以活跃市集上未经营救的报价看成计量日的公允价值；对 于活跃市集报价未能代表计量日公允价值的情况下，对市集报价进行营救以细则计量日的公 允价值；对于不存在市集行动或市集行动很少的情况下，则接纳估值手艺细则其公允价值。   （1）往来所上市实行净价往来的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值净价估值，估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生症结变化，按 最近往来日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种最近往来日的估值净价估值。如最近 往来日后经济环境发生了症结变化的，可参考近似投资品种的现行市价及症结变化身分，调 整最近往来市价，细则公允价钱；   （2）往来所上市未实行净价往来的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应 品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估 值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生症结变化，按最近往来日债券收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种最近往来日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中 所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近往来日后经济环境发生了症结变化的，可 参考近似投资品种的现行市价及症结变化身分，营救最近往来市价，细则公允价钱；   （3）往来所上市不存在活跃市集的有价证券，接纳估值手艺细则公允价值。往来所上 市的资产维持证券，接纳估值手艺细则公允价值，在估值手艺难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 量公允价值的情况下，按成本估值。 定公允价值。 下，按成本估值。 现实持有期间内逐日计提应收利息。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、范例及相关法 律法则的规则或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商处理。   根据相关法律法则，基金资产净值筹备和基金司帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金相关的司帐问题，如经相关各方 在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的概念，按照基金管理东谈主对基金净值信息的筹备 结果对外赐与公布。 份额的余额数目筹备，精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。国度另有规则的，从 其规则。   基金管理东谈主于每个服务日筹备基金资产净值及种种基金份额净值，并按规则公告。 的规则暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选定必要、恰当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少量点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值差错时， 视为该类基金份额净值差错。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误形成估值差错，导致其他当事东谈主遇到损失的，错误的责任东谈主应当对由于该 估值差错遇到损不当事东谈主(“受损方”)的平直损失按下述“估值差错处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值差错的主要类型包括但不限于：长途申报差错、数据传输差错、数据筹备差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值差错已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值差错责任方应实时谐和各方， 实时进行更正，因更正估值差错发生的用度由估值差错责任方承担；由于估值差错责任方未 实时更正已产生的估值差错，给当事东谈主形成损失的，由估值差错责任方对平直损失承担抵偿 责任；若估值差错责任方还是积极谐和，况兼有协助义务确当事东谈主有饱和的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值差错责任方应答更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值差错已得到更正。   （2）估值差错的责任方对相关当事东谈主的平直损失负责，分歧盘曲损失负责，况兼仅对 估值差错的相关平直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值差错而赢得不当得利确当事东谈主负有实时返还不当得利的义务。但估值差错 责任方仍应答估值差错负责。如果由于赢得不当得利确当事东谈主不返还或不全部返还不当得利 形成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值差错责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的领域内对赢得不当得利确当事东谈主享有要求托福不当得利的权利；如果赢得 不当得利确当事东谈主还是将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其还是赢得的抵偿 额加上还是赢得的不当得利返还的总和逾越其现实损失的差额部分支付给估值差错责任方。   （4）估值差错营救接纳尽量规复至假设未发生估值差错的正确情形的方式。   估值差错被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的范例如下：   （1）查明估值差错发生的原因，列明扫数确当事东谈主，并根据估值差错发生的原因细则 估值差错的责任方；   （2）根据估值差错处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值差错形成的损失进行评估；   （3）根据估值差错处理原则或当事东谈主协商的方法由估值差错的责任方进行更正和抵偿 损失；                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （4）根据估值差错处理的方法，需要修改基金登记机构往来数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值差错的更正向相关当事东谈主进行证实。   （1）基金份额净值筹备出现差错时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选定合理的措施驻防损失进一步扩大。   （2）种种基金份额的基金份额净值筹备差错偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；差错偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法则或监管机关另有规则的，从其规则处理。 基金管理东谈主应当暂停基金估值；   用于基金信息流露的基金净值信息由基金管理东谈主负责筹备，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个服务日往来终局后筹备当日的基金资产净值和种种基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值筹备结果复核证实后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主 对基金净值信息赐与公布。 为基金资产估值差错处理。 理东谈主和基金托管东谈主天然还是选定必要、恰当、合理的措施进行检验，关联词未能发现该差错而 形成的基金资产估值差错，基金管理东谈主、基金托管东谈主应免除抵偿责任。但基金管理东谈主、基金 托管东谈主应积极选定必要的措施消弱或摒除由此形成的影响。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并流露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停流露侧袋账户的基金净值信息。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                 §12 基金的收益与分拨   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度后的 余额，基金已齐全收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已齐全收益 的孰低数。 益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》成效不悦 3 个月可不进行收 益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选拔，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去本类每单元基金份额收益分拨金额后不可低于面值； 归并类别的每份基金份额享有同中分拨权； 后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；   基金收益分拨决议中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时候、分拨数额及比例、分拨方式等内容。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金收益分拨决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在 2 日内在指定媒介公告。   基金红利披发日距离收益分拨基准日（即可供分拨利润筹备截止日）的时候不逾越 15 个服务日。   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及于支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的筹备方法等相关事项罢黜《业 务法则》实行。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的规则。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的筹备方法如下：   H=E×0.30%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日筹备，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的筹备方法如下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日筹备，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      本基金 A 类基金份额和 D 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年 费率为 0.20%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管 理东谈主将在基金年度陈说中对该项用度的列支情况作专项说明。销售服务费计提的筹备公式如 下：      H=E×0.20%÷当年天数      H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费      E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值      基金销售服务费逐日筹备，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管 东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一 次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。      上述“13.1 基金用度的种类中第 4－10 项用度”，根据相关法则及相应合同规则，按 用度现实开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。      下列用度不列入基金用度： 损失；      本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节或相关公告。      本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实行。      §14 基金份额的登记、非往来过户、转托管、冻结与解冻              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证实、算帐和结算、代理披发红利、 建立并支撑基金份额持有东谈主名册和办理非往来过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主寄托的其他合适条件的机构办理。基金管 理东谈主寄托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主订立寄托代理合同，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金往来证实、披发红利、建 立并支撑基金份额持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在指定媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销 户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制检验情形及法律法则及中国证监会规则 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 服务；   基金的非往来过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实行等情形而产生的非 往来过户以及登记机构招供、合适法律法则的其它非往来过户。岂论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   继承是指基金份额持有东谈主死亡，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制实行是 指司法机构依据成效司法文书将基金份额持有东谈主理有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非往来过户必须提供基金登记机构要求提供的相关长途，对于合适条件 的非往来过户请求按基金登记机构的规则办理，并按基金登记机构规则的范例收费。   基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规则的范例收取转托管费。   如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因手艺系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者圮绝基金份额持有东谈主的转托管请求。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合适法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法则或监管部门另有规则的除外。   如相关法律法则允许，并在分歧基金份额持有东谈主权益产生本体性不利影响的情形下，基 金管理东谈主办理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务法则。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                 §15 基金的司帐和审计 如下原则：如果《基金合同》成效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按影相关规则编制基金司帐报表； 式证实。 履历的司帐师事务所过甚注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需在 2 日内在指定媒介公告。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                  §16 基金的信息流露 《基金合同》过甚他相关规则。相关法律法则对于信息流露的规则发生变化时， 本基金从其最新规则。      本基金信息流露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主过甚日常机构（如有）等法律、行政法则和中国证监会规则的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。      本基金信息流露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律法则和中国 证监会的规则流露基金信息，并保证所流露信息的真确性、准确性、完好性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息流露义务东谈主应当在中国证监会规则时候内，将应予流露的基金信息通过中国 证监会指定的宇宙性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子流露网站）等媒介流露， 并保证基金投资者大概按照《基金合同》约定的时候和方式查阅或者复制公开流露的信息资 料。      本基金公开流露的信息应接纳汉文文本。同期接纳外文文本的，基金信息流露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。      本基金公开流露的信息接纳阿拉伯数字；除至极说明外，货币单元为东谈主民币元。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东谈主大会召开的法则及具体范例，说明基金居品的性格等触及基金投资者症结利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地流露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品性格、风险揭示、信息流露及基金份额持有东谈主 服务等内容。《基金合同》成效后，基金招募说明书的信息发生症结变更的，基金管理东谈主应 当在三个服务日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金完了运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管合同是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产支撑及基金运作监督等 行动中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品长途概如若基金招募说明书的概要文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》成效后，基金居品长途概要信息发生症结变更的，基金管理东谈主应当 在三个服务日内，更新基金居品长途概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品长途概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金完了运作 的，基金管理东谈主不再更新基金居品长途概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在流露招募说明 书确当日登载于指定媒介上。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会证实文献的次日在指定媒介上登载《基金合同》成效 公告。   《基金合同》成效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 公告一次基金资产净值和种种基金份额净值。   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点流露绽放日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站流露半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。             招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息流露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的筹备方式及相关申购、赎回费率，并保证投资者大概在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息长途。   基金管理东谈主应当在每年终局之日起三个月内，编制完成基金年度陈说，将年度陈说登载 在指定网站上，并将年度陈说指示性公告登载在指定报刊上。基金年度陈说中的财务司帐报 告应当经过具有证券、期货相关业务履历的司帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年终局之日起两个月内，编制完成基金中期陈说，将中期陈说登 载在指定网站上，并将中期陈说指示性公告登载在指定报刊上。   基金管理东谈主应当在季度终局之日起十五个服务日内，编制完成基金季度陈说，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度陈说指示性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》成效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈说、中期陈说或者 年度陈说。   如陈说期内出现单一投资者持有基金份额达到或逾越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在基金如期陈说“影响投资者决策的其他蹙迫信息” 项下流露该投资者的类别、陈说期末持有份额及占比、陈说期内持有份额变化情况及居品的 专有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度陈说和中期陈说中流露基金组搭伙产情况过甚流动性风险 分析等。   本基金发生症结事件，相关信息流露义务东谈主应在 2 日内编制临时陈评话，并登载在指定 报刊和指定网站上。   前款所称症结事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生症结影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同完了、基金算帐；   （3）调换基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东谈主寄托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主寄托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的激动、变更公司的现实限度东谈主；   （8）基金召募期延长或提前终局召募；               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （9）基金管理东谈主高档管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更逾越百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动逾越百分之三十；   （11）触及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高档管理东谈主员、基金司理因基金管理业务相关步履受到症结行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务相关步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、现实限度 东谈主或者与其有症结横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他症结 关联往来事项，中国证监会另有规则的情形除外；   （14）基金收益分拨事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提范例、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价差错达本类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金脱手办理申购、赎回；   （18）本基金发生多半赎回并宽限办理；   （19）本基金一语气发生多半赎回并暂停接受赎回请求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回请求或再行接受申购、赎回请求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项营救或潜在影响投资者赎回等症结事项时；   （22）基金信息流露义务东谈主以为可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会规则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何环球媒介中出现的或者在市集斯文传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东谈主权益的，相关 信息流露义务东谈主细察后应当立即对该音书进行公开澄澈，并将相关情况立即陈说中国证监会。   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同完了的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐陈说。算帐陈说应当经过具有证券、期货相关业务履历的司帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律概念书。基金财产算帐小组应当将算帐陈说登载在指定网站上，并将算帐 陈说指示性公告登载在指定报刊上。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本基金投资资产维持证券，基金管理东谈主应在基金年报及中期陈说中流露其持有的资产支 持证券总额、资产维持证券市值占基金净资产的比例和陈说期内扫数的资产维持证券明细。 基金管理东谈主应在基金季度陈说中流露其持有的资产维持证券总额、资产维持证券市值占基金 净资产的比例和陈说期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产维持证券明细。   本基金实施侧袋机制的，相关信息流露义务东谈主应当根据法律法则、基金合同和招募说明 书的规则进行信息流露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规则。   基金管理东谈主应在基金招募说明书的权臣位置流露投资中小企业私募债券的流动性风险 和信用风险，说明投资中小企业私募债券对基金总体风险的影响。本基金投资中小企业私募 债券后两个往来日内，基金管理东谈主应在中国证监会指定媒介流露所投资中小企业私募债券的 称呼、数目、期限、收益率等信息，并在季度陈说、中期陈说、年度陈说等如期陈说和招募 说明书（更新）等文献中流露中小企业私募债券的投资情况。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息流露管理轨制，指定专门部门及高档管理东谈主 员负责管理信息流露事务。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应加强对未公开流露基金信息的管控，并建立基金明锐信息知 情东谈主登记轨制。基金管理东谈主、基金托管东谈主及相关从业东谈主员不得泄露未公开流露的基金信息。   基金信息流露义务东谈主公开流露基金信息，应当合适中国证监会相关基金信息流露内容与 口头准则等法则的规则。   基金托管东谈主应当按影相关法律法则、中国证监会的规则和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、种种基金份额净值、种种基金份额申购赎回价钱、基金如期报 告、更新的招募说明书、基金居品长途概要、基金算帐陈说等公开流露的相关基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子证实。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中选拔流露信息的报刊，单只基金只需选拔一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子流露网站报送拟流露的基金信息， 并保证相关报送信息的真确、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，耕种信息流露服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会规则之日起， 按照中国证监会规则向投资者实时提供对其投资决策有症结影响的信息。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在指定媒介上流露信息外，还不错根据需要在其他环球 媒介流露信息，关联词其他环球媒介不得早于指定媒介流露信息，况兼在不同媒介上流露归并 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法则要求流露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主耕种信息流露服务的质地。具体要求应当合适中国证监会及自律法则的相关规则。 前述自主流露如产生信息流露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息流露义务东谈主公开流露的基金信息出具审计陈说、法律概念书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》完了后十年。   照章必须流露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按影相关法律法则规则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延流露基金相关信息：               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                   §17 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并磋议司帐师事务所概念后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为 基础，证实相应侧袋账户持有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和调换。基金份额持有东谈主 请求申购、赎回或调换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调换请求将被圮绝。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额持有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理细则申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在相关公告中规则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回请求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回请求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购请求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购请求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分流露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作标的和基金事迹标的应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个往来日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会规则的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户相关的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的磋议、审计用度等由基金管理东谈主承担。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额得志基金合同收益分拨条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停流露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）如期陈说   侧袋机制实施期间，基金如期陈说中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户相关信息在如期陈说中单独进行流露，包括但不限于：陈说期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不看成基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时陈说   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、完了侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生症结影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及范例、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险指示等蹙迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时候、向侧袋账户份额持有 东谈主支付的款项、相关用度发生情况等蹙迫信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按规则实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则制定变现决议，将侧袋账户资产处置 变现。岂论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和完了侧袋机制后，实时聘用合适《中华东谈主民共和国证 券法》规则的司帐师事务所进行审计并流露专项审计概念，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相关事宜取得合适《中华东谈主民共 和国证券法》规则的司帐师事务所的专科概念。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，聘用于侧袋机制启用日发表概念的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计概念，内容应包含 侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度陈说进行审计时，应答陈说期间基金侧袋机制运行相关的司帐 核算和年报流露，实行恰当范例并发表审计概念。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金算帐陈说的相关要求，聘用符 合《证券法》规则的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并流露专项审计概念。 分，如将来法律法则或监管法则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理 东谈主经与基金托管东谈主协商一致并履行恰当范例后，在对基金份额持有东谈主利益无实 质性不利影响的前提下，可平直对本部天职容进行修改和营救，无需召开基金 份额持有东谈主大会审议。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资用具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大概提供固定收益预期的 金融用具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临各式风险，既包括市集风险，也包 括基金自身的管理风险、手艺风险和合规风险等。      多半赎回风险是绽放式基金所专有的一种风险，即当单个往来日基金的净赎回请求逾越 上一绽放日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。      基金分为股票基金、搀杂基金、债券基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主投资不同 类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收益预期 越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当阐扬阅读基金合同、招募说明书等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主见、投资期限、投资训诫、资产景色等 判断基金是否和投资东谈主的风险承受才气相恰当。      基金管理东谈主建议基金投资者在选拔本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他代销机构， 对本基金进行充分、珍重的了解。在对我方的资金景色、投资期限、收益预期和风险承受能 力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后，即使出 现短期的赔本也不会给我方的正常生存带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资是 指示投资东谈主进行历久投资、平均投资成本的一种节略易行的投资方式。关联词如期定额投资并 不可侧目基金投资所固有的风险，不可保证投资东谈主赢得收益，也不是替代储蓄的等效答理方 式。      基金管理东谈主承诺以真挚信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹阐明的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基金运营 景色与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行包袱。      证券市集受各式身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市集风 险的主要身分有：              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与通顺政策等国度经济政策的变化会对质 券市集产生影响，导致证券市集价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券市集资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   如果发生通货彭胀，基金投资于证券所赢得的收益可能会被通货彭胀对消，从而影响基 金资产的保值升值。   再投资风险反馈了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率高涨 所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   流动性风险是指因证券市集往来量不及，导致证券不可飞速、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多半赎回，致使莫得饱和的现款应付赎回支付所引致的风险。   （1）基金申购、赎回安排   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“§7 基金份额的申购、赎回及调换”章节。   （2）拟投资市集、行业及资产的流动性风险评估   本基金的投资市集主要为证券往来所、宇宙银行间债券市集等流动性较好的表率型往来 时局，主要投资对象为具有精致流动性的金融用具（包括国内照章刊行的债券和货币市集工 具等），同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高辘集度的特征，概述评估 在正常市集环境下本基金的流动性风险适中。   （3）多半赎回情形下的流动性风险管理措施   基金出现多半赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合景色或多半赎回份 额占比情况决定全额赎回或部分宽限赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东谈主在单个绽放 日请求赎回基金份额逾越基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其选定宽限办理赎 回请求的措施。   （4）实施备用的流动性风险管理用具的情形、范例及对投资者的潜在影响   在市集大幅波动、流动性短少等顶点情况下发生无法应答投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金合同的规则，严慎中式                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 宽限办理多半赎回请求、暂停接受赎回请求、减速支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基 金估值等流动性风险管理用具看成援助措施。对于种种流动性风险管理用具的使用，基金管 理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则，实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过内 部审批范例并与基金托管东谈主协商一致。在现实运用种种流动性风险管理用具时，投资者的赎 回请求、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理东谈主将严格依照法律法则及基金合同的 约定进行操作，全面保障投资者的正当权益。   信用风险主要指债券、资产维持证券等信用证券刊行主体信用景色恶化，导致信用评级 下落以致到期不可履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券往来敌手因爽约而 产生的证券交割风险。   在基金管理运作过程中，管理东谈主的学问、技能、训诫、判断等主不雅身分会影响其对相关 信息和经济方式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。   操作风险是指基金运作过程中，因里面限度存在弱势或者东谈主为身分形成操作失实或违背 操作规程等引致的风险，举例，越权违纪往来、司帐部门欺骗、往来差错、IT 系统故障等 风险。   合规风险指基金管理或运作过程中，违背国度法律、法则的规则，或者违背《基金合同》 相关规则的风险。   本基金为纯债债券型基金，债券的投资比例不低于基金资产的 80%，债券的特定风险即 成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏不雅经济、政府产业 政策、货币政策、市集需求变化、行业波动等身分的影响，可能存在所选投资标的的成长性 与市集一致预期不符而形成个券价钱阐明低于预期的风险。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法则由非上市中小企业采 用非公开方式刊行的债券。由于不可公开往来，一般情况下，往来不活跃，潜在较大流动性 风险。当发借主体信用质地恶化时，受市集流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小 企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。   债券回购为耕种基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往来中， 往来敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（范例 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不细则，可能会给基金资产形成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手流露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调换。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特定资产的变当前 间具有不细则性，最终变现价钱也具有不细则性况兼有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主筹备各项投资运作标的和基金事迹标的时以主袋账户资 产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不流露侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东谈主在基金如期陈说中流露陈说期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不看成特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理细则申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 的风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资领域、投资比例、证券市 场渊博法则等作念出的概述性态状，代表了一般市集情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相关法律法则对本基金进行风险评价，不同的销售 机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险收益特征               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才气与产 品风险之间的匹配试验。   干戈、天然灾害等不可抗力身分的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市集危急、行业竞争、代理商爽约、托管行爽约等超出基金管理东谈主自身直 接限度才气之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）        §19 基金合同的变更、完了与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则和基金合同规则的可不经基 金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主承诺后变更并公告，并报中 国证监会备案。 后依照《信息流露办法》的相关规则在指定媒介公告。   有下列情形之一的，基金合同应当完了： 链接的； 组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 从事证券、期货相关业务履历的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财 产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》完了情形出当前，由基金财产算帐小组统一继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证实；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈说；             招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （5）聘用司帐师事务所对算帐陈说进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐陈说出具法 律概念书；   （6）将算帐陈说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的扫数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决议，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的相关症结事项须实时公告；基金财产算帐陈说经具有证券、期货相关业务 履历的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律概念书后报中国证监会备案并公告。基金 财产算帐公告于基金财产算帐陈说报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐小组 进行公告。   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）             §20 基金合同的内容概要   基金投资者持有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和《基金合同》确当事东谈主， 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主看成《基金合同》当事东谈主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条件。   归并类别每份基金份额具有同等的正当权益。   （1）根据《基金法》、《运作办法》过甚他相关规则，基金份额持有东谈主的权利包括但 不限于： 表决权； 仲裁；   （2）根据《基金法》、《运作办法》过甚他相关规则，基金份额持有东谈主的义务包括但 不限于： 出投资决策，自行承担投资风险；                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      （1）根据《基金法》、《运作办法》过甚他相关规则，基金管理东谈主的权利包括但不限 于： 产； 金合同》及国度相关法律规则，应申诉中国证监会和其他监管部门，并选定必要措施保护基 金投资者的利益； 合同》规则的用度； 财产投资于证券所产生的权利； 步履； 机构； 非往来过户等业务法则；      （2）根据《基金法》、《运作办法》过甚他相关规则，基金管理东谈主的义务包括但不限 于： 售、申购、赎回和登记事宜；                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 理和运作基金财产； 基金财产和基金管理东谈主的财产相互孤独，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证 券投资； 任何第三东谈主谋取利益，不得寄托第三东谈主运作基金财产； 金合同》等法律文献的规则，按相关规则筹备并公告基金净值信息，细则基金份额申购、赎 回的价钱； 同》过甚他相关规则另有规则外，在基金信息公开流露前应予躲闪，不向他东谈主泄露； 益； 金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 以上； 够按照《基金合同》规则的时候和方式，随时查阅到与基金相关的公开长途，并在支付合理 成本的条件下得到相关长途的复印件； 管东谈主； 承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除； 《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 承担责任； 理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金加计银行同期活期入款利息在基金召募期终局后 30 日内退还基金认购东谈主；      （1）根据《基金法》、《运作办法》过甚他相关规则，基金托管东谈主的权利包括但不限 于： 家法律法则步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成症结损失的情形，应申诉中国证监会， 并选定必要措施保护基金投资者的利益； 办理证券往来资金算帐；      （2）根据《基金法》、《运作办法》过甚他相关规则，基金托管东谈主的义务包括但不限 于： 金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托作事宜； 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互孤独；对所 托管的不同的基金分别建树账户，孤独核算，分账管理，保证不同基金之间在账户建树、资 金划拨、账册记录等方面相互孤独； 任何第三东谈主谋取利益，不得寄托第三东谈主托管基金财产；               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 同》的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜； 基金信息公开流露前赐与躲闪，不得向他东谈主泄露； 价钱； 蹙迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的规则进行；如果基金管理东谈主有未实行《基金合 同》规则的步履，还应当说明基金托管东谈主是否选定了恰当的措施； 基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 构，并通知基金管理东谈主； 任而免除； 东谈主因违背《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法则另有规则或基金合同另有约定外，基金份额持 有东谈主理有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东谈主大会未设立日常机构，若改日本基金份额持有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法则的规则实行。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会，法律法则、 中国证监会或基金合同另有规则的除外： 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额筹备，下同）就归并事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会； 事项。   （2）在法律法则和《基金合同》规则的领域内，且对基金份额持有东谈主利益无本体不利 影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持有 东谈主大会： 响的前提下调低基金的申购费率、赎回费率或变更收费方式； 整本基金的基金份额类别建树； 金合同》当事东谈主权利义务关系发生症结变化； 的情况下，基金管理东谈主、销售机构、登记机构营救相关基金认购、申购、赎回、调换、非交 易过户、转托管等业务的法则；                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      （1）除法律法则规则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。      （2）基金管理东谈主未按规则召集或不可召开时，由基金托管东谈主召集。      （3）基金托管东谈主以为有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主建议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在规则时候内未能作出版面回应，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并示知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就归并事项书面要求召开基金 份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主建议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时候内未能作出版面回应，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为有 必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知建议提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就归并事项要求召开基金份额 持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的或在规则时候内未能作出版面回应，单 独或揣度代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当配合，不得遏制、侵犯。      （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责选拔细则开会时候、方位、方式和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金 份额持有东谈主大剖析知应至少载明以下内容： 投递时候和方位；              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （2）选定通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议通知中说明本 次基金份额持有东谈主大会所选定的具体通信方式、寄托的公证机关过甚磋议方式和磋议东谈主、表 决概念寄交的截止时候和收取方式。   （3）如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面通知基金托管东谈主到指定方位对表决概念的 计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面通知基金管理东谈主到指定方位对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面通知基金管理东谈主和基金托管 东谈主到指定方位对表决概念的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决概念 的计票进行监督的，不影响表决概念的计票遵循。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则及监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主细则。   （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权寄托讲解寄托代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决遵循。现场开会同期合适以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程： 的凭证及寄托东谈主的代理投票授权寄托讲解合适法律法则、《基金合同》和会议通知的规则， 况兼持有基金份额的凭证与基金管理东谈主理有的登记长途相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面体式或大 剖析知载明的其他体式在表决限制日过去投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大剖析知载明的其他体式进行表决。   在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 东谈主）到指定方位对表决概念的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议通知规则的方式收取基金份额持有 东谈主的表决概念；基金托管东谈主或基金管理东谈主经通知不参加收取表决概念的，不影响表决遵循； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）；               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决概念的代理东谈主出具的寄托东谈主理有 基金份额的凭证及寄托东谈主的代理投票授权寄托讲解合适法律法则、《基金合同》和会议通知 的规则，并与基金登记机构记录相符；   （3）若到会者在权益登记日所持有的有用基金份额低于本条第（1）款第 2）项、第（2） 款第 3）项规则比例的，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时候的三个月以后、 六个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大 会，到会者所持有的基金份额不少于在权益登记日基金份额总额的三分之一（含三分之一）。   （4）在不与法律法则杂乱的前提下，基金份额持有东谈主大会可通过收集、电话或其他方 式召开，基金份额持有东谈主不错接纳书面、收集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东谈主细则并在会议通知中列明。   （5）基金份额持有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错接纳书面、收集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的症结事项，如《基金合同》的症结修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、法律法则及《基金合同》规则的其他 事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会计划的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召齐集议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事范例   在现场开会的方式下，最初由大会主理东谈主按照下列第 7 条文定范例细则和公布监票东谈主， 然后由大会主理东谈主宣读提案，经计划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主理；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主理大会， 则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生又名基 金份额持有东谈主看成该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒不出席或 主理基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的遵循。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份讲解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、寄托东谈主姓名（或单元称呼）和 磋议方式等事项。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      在通信开会的情况下，最初由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日历后      基金份额持有东谈主所持每份基金份额有同等表决权。      基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和至极决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 50% 以上（含 50%）通过方为有用；除下列第（2）项所规则的须以至极决议通过事项之外的其 他事项均以一般决议的方式通过。      （2）至极决议，至极决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 理东谈主或者基金托管东谈主、完了《基金合同》、与其他基金合并以至极决议通过方为有用。      基金份额持有东谈主大会选定记名方式进行投票表决。      选定通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背凭据讲解，不然提交合适会议通 知中规则的证实投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头合适会议通知规则的表 决概念视为有用表决，表决概念朦拢不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 概念的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或归并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 脱手后通知在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会天然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，关联词基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有 东谈主大会的主理东谈主应当在会议脱手后通知在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额 持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的遵循。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行再行盘点，再行盘点以一 次为限。再行盘点后，大会主理东谈主应当马上公布再行盘点结果。 计票的遵循。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决概念的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起成效。      基金份额持有东谈主大会决议自成效之日起依照《信息流露办法》的相关规则在指定媒介上 公告。如果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实行成效的基金份额持有东谈主大会的决议。 成效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有管理 力。      若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份额 持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若相关基金份额持有东谈主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主理有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额持有东谈主诈欺提议权、召集权、提名权所需单独或揣度代表相关基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通信开会的平直出具表决概念或授权他东谈主代表出具表决概念的基金份额持有东谈主所 持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额持有东谈主大会投票的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益 登记日相关基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时候的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）相关基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额持有东谈主看成该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主；      （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （7）至极决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东谈主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，归并类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东谈主大会的相关规则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得规则的适用上文相关约定。 但凡平直援用法律法则或监管规则的部分，如法律法则或监管规则修改导致相关内容被取消 或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后可平直对该部天职容进行修改或营救，无需 召开份额持有东谈主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度后的 余额，基金已齐全收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已齐全收益 的孰低数。   （1）在合适相关基金分成条件的前提下，本基金每年收益分拨次数最多为 12 次，每次 收益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》成效不悦 3 个月可不进行 收益分拨；   （2）本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可选拔现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选拔，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成；   （3）基金收益分拨后种种基金份额净值不可低于面值；即基金收益分拨基准日的种种 基金份额净值减去本类每单元基金份额收益分拨金额后不可低于面值；   （4）本基金种种基金份额在用度收取上不同将导致在可供分拨利润上有所不同；本基 金归并类别的每份基金份额享有同中分拨权；   （5）基金可供分拨利润为正的情况下，方可进行收益分拨；   （6）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少量点后第 2 位，少量 点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      （7）法律法则或监管机关另有规则的，从其规则。      基金收益分拨决议中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时候、分拨数额及比例、分拨方式等内容。      本基金收益分拨决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在 2 日内在指定媒介公 告。      基金红利披发日距离收益分拨基准日（即可供分拨利润筹备截止日）的时候不得逾越      收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。      基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及于支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的筹备方法等相关事项罢黜《业 务法则》的相关规则。      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的规则。      （1）基金管理东谈主的管理费；      （2）基金托管东谈主的托管费；      （3）基金销售服务费；      （4）《基金合同》成效后与基金相关的信息流露用度；      （5）《基金合同》成效后与基金相关的司帐师费、讼师费、诉讼费和仲裁费；      （6）基金份额持有东谈主大会用度；      （7）基金的证券往来用度；      （8）基金的银行汇划用度；      （9）证券账户开户用度、银行账户爱戴用度；      （10）按照国度相关规则和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。      （1）基金管理东谈主的管理费      本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的筹备方法如下：                  招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      H＝E×0.30%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金管理费      E 为前一日的基金资产净值      基金管理费逐日筹备，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。      （2）基金托管东谈主的托管费      本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的筹备方法如下：      H＝E×0.10%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金托管费      E 为前一日的基金资产净值      基金托管费逐日筹备，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主发 送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。      （3）C 类基金份额的销售服务费      本基金 A 类基金份额和 D 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年 费率为 0.20%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管 理东谈主将在基金年度陈说中对该项用度的列支情况作专项说明。销售服务费计提的筹备公式如 下：      H＝E×0.20%÷当年天数      H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费      E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值      基金销售服务费逐日筹备，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管 东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一 次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。      上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（10）项用度，根据相关法则及相应合同规则， 按用度现实开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。      下列用度不列入基金用度：      （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未完全履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；      （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；      （3）《基金合同》成效前的相关用度；      （4）其他根据相关法律法则及中国证监会的相关规则不得列入基金用度的名目。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的规则或相关公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实行。   在限度投资风险的前提下，力图历久内齐全超过事迹比拟基准的投资酬报。   本基金的投资领域主要为具有精致流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业 债、公司债、央行单子、中期单子、短期融资券、中小企业私募债、资产维持证券、次级债、 可分离往来可转债的纯债部分、债券回购、银行入款、同行存单等法律法则或中国证监会允 许基金投资的其他固定收益类金融用具（但须合适中国证监会的相关规则）。   本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可调换债券（可分离往来可转债 的纯债部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％；本基金持 有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东谈主在履行恰当范例后， 不错将其纳入投资领域。   （1）组合限制   基金的投资组合应罢黜以下限制： 值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 的 10％； 券领域的 10％； 过其种种资产维持证券揣度领域的 10％； 维持证券期间，如果其信用品级下落、不再合适投资范例，应在评级陈说发布之日起 3 个月 内赐与全部卖出；   因证券市集波动、证券停牌、基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不合适前 款所规则比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 往来的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资领域保持一致；   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不合适上述规则投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个往来日内进行营救，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自本基金合同成效之日起脱手。   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为准。法 律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制，但需提 前公告，不需要再经基金份额持有东谈主大会审议。   （2）不容步履   为爱戴基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、现实限度东谈主或者 与其有症结横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他症结关联交 易的，应当合适本基金的投资标的和投资策略，罢黜持有东谈主利益优先原则，重视利益杂乱， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱实行。相关往来必须事前得到基 金托管东谈主承诺，并按法律法则赐与流露。症结关联往来应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相关限制或按变更后的规则实行。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券往来所上市的有价证券的估值 当日的估值净价估值，估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生症结变化，按最 近往来日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种最近往来日的估值净价估值。如最近交 易日后经济环境发生了症结变化的，可参考近似投资品种的现行市价及症结变化身分，营救 最近往来市价，细则公允价钱； 种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值； 估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生症结变化，按最近往来日债券收盘价或 第三方估值机构提供的相应品种最近往来日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含 的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近往来日后经济环境发生了症结变化的，可参考 近似投资品种的现行市价及症结变化身分，营救最近往来市价，细则公允价钱； 的资产维持证券，接纳估值手艺细则公允价值，在估值手艺难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）初度公勾引行未上市的债券，接纳估值手艺细则公允价值，在估值手艺难以可靠 计量公允价值的情况下，按成本估值。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （3）宇宙银行间债券市集往来的债券、资产维持证券等固定收益品种，接纳估值手艺 细则公允价值。   （4）归并债券同期在两个或两个以上市集往来的，按债券所处的市集分别估值。   （5）私募债券，接纳估值手艺细则公允价值。在估值手艺难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。   （6）银行入款以成本列示，按约定的入款利率以当日银行营业终了的入款余额为基数 在现实持有期间内逐日计提应收利息。   （7）如有可信凭据标明按上述方法进行估值不可客不雅反馈其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （8）相关法律法则以及监管部门有强制规则的，从其规则。如有新增事项，按国度最 新规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、范例及相关法 律法则的规则或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商处理。   根据相关法律法则，基金资产净值筹备和基金司帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金相关的司帐问题，如经相关各方 在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的概念，按照基金管理东谈主对基金净值信息的筹备 结果对外赐与公布。   《基金合同》成效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 公告一次基金资产净值和种种基金份额净值。   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点流露绽放日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站流露半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同触及法律法则规则或本基金合同约定应经基金份额持有东谈主大会决议 通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则和基金合同规则的可不 经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主承诺后变更并公告，并 报中国证监会备案。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议自成效后方可实行，并自决议 成效后依照《信息流露办法》的相关规则在指定媒介公告。   有下列情形之一的，《基金合同》应当完了：   （1）基金份额持有东谈主大会决定完了的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责完了，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主链接的；   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）相关法律法则和中国证监会规则的其他情况。   （1）基金财产算帐小组：自出现基金合同完了事由之日起 30 个服务日内成立算帐小组， 基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、具 有从事证券、期货相关业务履历的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的支撑、清理、估价、 变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （4）基金财产算帐范例： 概念书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的扫数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决议，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分拨。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   算帐过程中的相关症结事项须实时公告；基金财产算帐陈说经具有证券、期货相关业务 履历的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律概念书后报中国证监会备案并公告。基金 财产算帐公告于基金财产算帐陈说报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐小组 进行公告。   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主承诺，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能处理的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心），仲裁委员 会根据该会那时有用的仲裁法则进行仲裁，仲裁方位为上海，仲裁裁决是终局性的并对各方 当事东谈主具有管理力，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，链接诚笃、勤勉、尽责地履行 基金合同规则的义务，爱戴基金份额持有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律统帅。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公时局 和营业时局查阅。                   招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                  §21 基金托管合同的内容概要   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字[2002]100 号文   组织体式：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   经营领域：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：不绝经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   磋议东谈主：赖想斯   称呼：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）   注册地址：福建省福州市台江区江滨中大路 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   法定代表东谈主：吕家进   成立时候：1988 年 8 月 22 日   注册成本：207.74 亿元东谈主民币   存续期间：不绝经营   基金托管履历批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号   组织体式：股份有限公司   电话：021-52629999-212184   磋议东谈主：赵欣   经营领域：招揽公众入款；披发短期、中期和历久贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付；承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 代理刊行股票之外的有价证券；买卖、代理买卖股票之外的有价证券；资产托管业务；从事 同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；财务参谋人、资信打听、磋议、见证业               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（以上领域凡触及国度专项专营规则的从其 规则）。   基金托管东谈主根据相关法律法则的规则及基金合同的约定，对基金投资领域、投资对象进 行监督。基金合同明确约定基金投资作风或证券选拔范例的，基金管理东谈主应按照基金托管东谈主 要求的口头提供投资品种池和往来敌手库，以便基金托管东谈主运用相关手艺系统，对基金现实 投资是否合适基金合同对于证券选拔范例的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资领域主要为具有精致流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业 债、公司债、央行单子、中期单子、短期融资券、中小企业私募债、资产维持证券、次级债、 可分离往来可转债的纯债部分、债券回购、银行入款、同行存单等法律法则或中国证监会允 许基金投资的其他固定收益类金融用具（但须合适中国证监会的相关规则）。   本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可调换债券（可分离往来可转债 的纯债部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％；本基金持 有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东谈主在履行恰当范例后， 不错将其纳入投资领域。 比例进行监督。基金托管东谈主按下述比例和营救期限进行监督：   （1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；   （2）本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券比例揣度不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不逾越基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不逾越该证券的 10％；   （5）本基金投入宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；在宇宙银行间同行市集中的债券回购最历久限为 1 年，债券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于归并原始权益东谈主的种种资产维持证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10％；   （7）本基金持有的全部资产维持证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20％；              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （8）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产维持证券的比例，不得逾越该资产维持 证券领域的 10％；   （9）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于归并原始权益东谈主的种种资产维持证券，不得 逾越其种种资产维持证券揣度领域的 10％；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产维持证券。基金持有资 产维持证券期间，如果其信用品级下落、不再合适投资范例，应在评级陈说发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （11）本基金投资于中小企业私募债券比例揣度不高于基金资产的 10%；   （12）基金资产总值不得逾越基金资产净值的 140%；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣度不得逾越本基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、证券停牌、基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不合适前 款所规则比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资领域保持一致；   （15）法律法则及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不合适上述规则投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个往来日内进行营救，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资领域、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同成效之日起脱手。   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为准。法 律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制，但需提 前公告，不需要再经基金份额持有东谈主大会审议。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回请求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并磋议司帐师事务所概念后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体法则依影相关法律法则的规则和基金合同的约定实行。 条第九款基金投资不容步履进行监督。基金托管东谈主通过过后监督方式对基金管理东谈主基金投资 不容步履进行监督。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股激动、现实限度东谈主或者 与其有症结横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他症结关联交            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 易的，应当合适基金的投资标的和投资策略，罢黜持有东谈主利益优先原则，重视利益杂乱，建 立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱实行。相关往来必须事前得到基金 托管东谈主的承诺，并按法律法则赐与流露。症结关联往来应提交基金管理东谈主董事会审议，并经 过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项进行审查。   根据法律法则相关基金从事关联往来的规则，基金管理东谈主和基金托管东谈主应事前相互提供 与本机构有控股关系的激动、现实限度东谈主或者与其有其他症结横暴关系的公司名单及相关关 联方刊行的证券名单。基金管理东谈主和基金托管东谈主有责任确保关联往来名单的真确性、准确性、 完好性，并负责实时将更新后的名单发送给对方。 行间债券市集进行监督。基金管理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供合适法律法则 及行业范例的、经隆重选拔的、本基金适用的银行间债券市集往来敌手名单，并约定各往来 敌手所适用的往来结算方式。基金管理东谈主应严格按照往来敌手名单的领域在银行间债券市集 选拔往来敌手。基金托管东谈主监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行间债券市集往来敌手名单 进行往来。基金管理东谈主不错每半年对银行间债券市集往来敌手名单及结算方式进行更新，新 名单细则前已与本次剔除的往来敌手所进行但尚未结算的往来，仍应按照合同进行结算。如 基金管理东谈主根据市集情况需要临时营救银行间债券市集往来敌手名单及结算方式的，应向基 金托管东谈主说明根由，并在与往来敌手发生往来前 3 个服务日内与基金托管东谈主协商处理。基金 管理东谈主负责对往来敌手的资信限度，按银行间债券市集的往来法则进行往来，并负责处理因 往来敌手不履行合同而形成的纠纷及损失，基金托管东谈主不承担由此形成的任何法律责任及损 失。若未践约的往来敌手在基金托管东谈主与基金管理东谈主细则的时候前仍未承担爽约责任过甚他 相关法律责任的，基金管理东谈主不错对相应损失先行赐与承担，然后再向相关往来敌手追偿。 基金托管东谈主则根据银行间债券市集成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管东谈主过后发现 基金管理东谈主莫得按照事前约定的往来敌手或往来方式进行往来时，基金托管东谈主应实时提醒基 金管理东谈主，基金托管东谈主不承担由此形成的任何损构怨责任。 通受限证券进行监督。基金管理东谈主投资通顺受限证券，应事前根据中国证监会相关规则，明 确基金投资通顺受限证券的比例，制订严格的投资决策经由和风险限度轨制，重视流动性风 险、法律风险和操作风险等各式风险。基金托管东谈主对基金管理东谈主是否遵循相关轨制、流动性 风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。   本基金相关投资通顺受限证券比举例违背相关限制规则，在合理期限内未能进行实时调 整，基金管理东谈主应在两日内编制临时陈评话，赐与公告。   （1）基金托管东谈主根据相关规则有权对基金管理东谈主进行以下事项监督：               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 善情况；   （2）相关法律法则对基金投资通顺受限证券有新规则的，从其规则。   本基金投资银行入款应合适如下规则：   （1）基金管理东谈主、基金托管东谈主应当与入款银行建立如期对账机制，确保基金银行入款 业务账目及核算的真确、准确。   （2）基金管理东谈主应当按影相关法则规则，与基金托管东谈主、入款机构订立相关书面合同。 基金托管东谈主应根据相关相关法则及合同对基金银行入款业务进行监督与核查，严格审查、复 核相关合同、账户长途、投资指示、入款证实书等相关文献，切实履行托管职责。   （3）基金管理东谈主与基金托管东谈主在开展基金入款业务时，应严格遵循《基金法》、《运 作办法》等相关法律法则，以及国度相关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规则。   （4）基金投资银行入款的，基金管理东谈主应根据法律法则的规则及基金合同的约定，确 定合适条件的扫数入款银行的名单，并实时提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主应据以对基金投 资银行入款的往来敌手是否合适相关规则进行监督。基金管理东谈主对如期入款提前支取的损失 由其承担。 小企业私募债进行监督   （1）基金管理东谈主管理的基金在投资中期单子和中小企业私募债前，基金管理东谈主应根据 审慎原则，制定严格的对于投资中期单子和中小企业私募债的风险限度轨制、流动性风险和 信用风险处置预案，并书面提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主依据上述文献对基金管理东谈主投资 中期单子和中小企业私募债的额度和比例进行监督。   （2）如改日相关监管部门发布的法律法则对质券投资基金投资中期单子和中小企业私 募债另有规则的，从其规则。   （3）基金托管东谈主有权监督基金管理东谈主在相关基金投资中期单子和中小企业私募债时的 法律法则遵循情况，相关轨制、信用风险、流动性风险处置预案的完善情况，相关额度、比 例限制的实行情况。基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项违背法律法则和基金合同以及本 托管合同的规则，应实时以书面体式通知基金管理东谈主纠正。基金管理东谈主应积极配合和协助基 金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主应按相关托管合同要求向基金托管东谈主实时发出回函，并 实时改正。基金托管东谈主有权随时对所通知县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。如果基金管 理东谈主违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈说中国证监会。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 基金份额净值筹备、应收资金到账、基金用度开支及收入细则、基金收益分拨、相关信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金事迹阐明数据等进行监督和核查。 《基金合同》和本托管合同的规则，应实时以书面指示等方式通知基金管理东谈主限期纠正。基 金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主收到书面通知后应不才一 服务日前实时查对并以书面体式给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举 证，说明违纪原因及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金托 管东谈主有权随时对通知县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主通知的 违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈说中国证监会。 议对基金业求实行核查。对基金托管东谈主发出的书面指示，基金管理东谈主应在规则时候内回应并 改正，或就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法律法则、《基金合同》 和本托管合同的要求需向中国证监会报送基金监督陈说的事项，基金管理东谈主应积极配合提供 相关数据长途和轨制等。 其他相关规则，或者违背《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理东谈主，由此形成的损失 由基金管理东谈主承担。 金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。基金管理东谈主无梗直根由，圮绝、清苦对 方根据本托管合同规则诈欺监督权，或选定拖延、欺骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节 严重或经基金托管东谈主建议警戒仍不改正的，基金托管东谈主应陈说中国证监会。 全支撑基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理东谈主计 算的基金资产净值和种种基金份额净值、根据基金管理东谈主指示办理算帐交收、相关信息流露 和监督基金投资运作等步履。 行或无故蔓延实行基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违背《基金法》、《基金 合同》、本合同过甚他相关规则时，应实时以书面体式通知基金托管东谈主限期纠正。基金托管 东谈主收到通知后应实时查对并以书面体式给基金管理东谈主发出回函，说明违纪原因及纠正期限， 并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东谈主有权随时对通知县项进行复                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查步履，包括但不限于： 提交相关长途以供基金管理东谈主核查托管财产的完好性和真确性，在规则时候内回应基金管理 东谈主并改正。 金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。基金托管东谈主无梗直根由，圮绝、清苦对 方根据本合同规则诈欺监督权，或选定拖延、欺骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节严重 或经基金管理东谈主建议警戒仍不改正的，基金管理东谈主应陈说中国证监会。   （1）基金财产应孤独于基金管理东谈主、基金托管东谈主的固有财产。   （2）基金托管东谈主应安全支撑基金财产。未经基金管理东谈主依据正当范例作出的正当合规 指示，基金托管东谈主不得自交运用、贬责、分拨基金的任何财产。   （3）基金托管东谈主按照规则开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户。   （4）基金托管东谈主对所托管的不同基金财产分别建树账户，确保基金财产的完好与孤独。   （5）基金托管东谈主根据基金管理东谈主的指示，按照基金合同和本合同的约定支撑基金财产， 如有特殊情况两边可另行协商处理。   （6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理东谈主负责与相关当事东谈主细则到账 日历并通知基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时通知基金 管理东谈主选定措施进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金托管东谈主对此不承担任何责任。   （7）除依据法律法则和基金合同的规则外，基金托管东谈主不得寄托第三东谈主托管基金财产。   （1）基金召募期间的资金应存于基金管理东谈主在具有托管履历的交易银行开设的基金认 购专户。该账户由基金管理东谈主开立并管理。   （2）基金召募期满或基金罢手召募时，召募的基金份额总额、基金召募金额、基金份 额持有东谈主东谈主数合适《基金法》、《运作办法》等相关规则后，基金管理东谈主应将属于基金财产 的全部资金划入基金托管东谈主开立的基金托管资金账户，同期在规则时候内，聘用具有从事证 券相关业务履历的司帐师事务所进行验资，出具验资陈说。出具的验资陈说由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册司帐师署名方为有用。   （3）基金管理东谈主应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管东谈主处为本基金开立的 基金银行账户中，并确保划入的资金与验资证实金额相一致。   （4）若基金召募期限届满，未能达到基金合同成效的条件，由基金管理东谈主按规则办理 退款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   （1）基金托管东谈主以基金托管东谈主的口头开设本基金的资产托管专户，也称为资金账户， 支撑基金财产的银行入款。该资产托管专户同期亦然基金托管东谈主在法东谈主辘集算帐模式下，代 表所托管的包括本基金财产在内的扫数托管资产与中国证券登记结算有限责任公司进行一 级结算的专用账户。该账户的开设和管根由基金托管东谈主承担。本基金的一切货币收支行动， 均需通过基金托管东谈主的资产托管专户进行。基金托管东谈主可根据现实情况需要，为基金财产开 立资金算帐援助账户，以办理相关的资金汇划业务。基金管理东谈主应当在开户过程中给予必要 的配合，并提供所需长途。   （2）基金托管资金账户的开立和使用，限于得志开展本基金业务的需要。基金托管东谈主 和基金管理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进 行本基金业务之外的行动。基金管理东谈主授权基金托管东谈主办理本基金资金账户的开立、销户、 变更服务，本基金资金账户无需预留印鉴，具体按基金托管东谈主要求办理。   （3）基金托管资金账户的开立和管理当合适相关法律法则的相关规则。   （4）在合适法律法则规则的条件下，基金托管东谈主不错通过基金托管东谈主专用账户办理基 金资产的支付。   （1）基金托管东谈主在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开 立基金托管东谈主与基金联名的证券账户。   （2）基金证券账户的开立和使用，限于得志开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基 金管理东谈主不得出借或未经对方承诺私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务之外的行动。   （3）基金托管东谈主以自身法东谈主口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账 户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主算帐服务，基金 管理东谈主应赐与积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规则实行。   （4）基金证券账户的开立和证券账户卡的支撑由基金托管东谈主负责，账户资产的管理和 运用由基金管理东谈主负责。   （5）在本托管合同成效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务，触及相 关账户的开设、使用的，按相关规则开设、使用并管理；若无相关规则，则基金托管东谈主应当 比照并遵循上述对于账户开设、使用的规则。   基金财产投资如期入款在入款机构开立的银行账户，包括实体或造谣账户，其预留印鉴 经各方商议后预留。对于任何的如期入款投资，基金管理东谈主都必须和入款机构订立如期入款 合同，约定两边的权利和义务，该合同看成划款指示附件。在取得入款证实书后，基金托管 东谈主支撑证实书本来或者复印件。基金管理东谈主应该在合理的时候内进行如期入款的投资和支取               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 事宜，若基金管理东谈主提前支取或部分提前支取如期入款，若产滋生差（即本基金已计提的资 金利息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理东谈主和基金托管东谈主 两边协商处理。   基金合同成效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银 行间市集登记结算机构的相关规则，以本基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银 行间市集算帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户，持有东谈主账户和资金结算账户，并代 表基金进行银行间市集债券的结算。   （1）因业务发展需要而开立的其他账户，不错根据法律法则和基金合同的规则，在基 金管理东谈主和基金托管东谈主商议后开立。新账户按相关法则使用并管理。   （2）法律法则等相关规则对相关账户的开立和管理另有规则的，从其规则办理。   基金财产投资的相关什物证券、银行如期入款存单等有价凭证由基金托管东谈主负责妥善保 管，支撑凭证由基金托管东谈主理有。什物证券的购买和转让，由基金托管东谈主根据基金管理东谈主的 指示办理。属于基金托管东谈主现实有用限度下的什物证券在基金托管东谈主支撑期间的损坏、灭失， 由此产生的责任应由基金托管东谈主承担。基金托管东谈主对基金托管东谈主之外机构现实有用限度的证 券不承担支撑责任。   由基金管理东谈主代表基金签署的、与基金相关的症结合同的原件分别由基金管理东谈主、基金 托管东谈主支撑。除合同另有规则外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金相关的症结合同期应保 证基金一方持有两份以上的本来，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份本来的原件。 症结合同的支撑期限为基金合同完了后 15 年。   对于无法取得二份以上的本来的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权业务章的合 同复印件或传真件，未经两边协商或未在合同约定领域内，合同原件不得调动。   （1）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   种种基金份额净值是按照每个服务日闭市后，种种基金资产净值除以当日基金份额的余 额数目筹备，精准到 0.0001 元，少量点后第五位四舍五入，由此产生的裂缝计入基金财产。 国度另有规则的，从其规则。             招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金管理东谈主于每个服务日筹备基金资产净值及种种基金份额净值，并按规则公告。   （2）基金管理东谈主应每服务日对基金资产估值。但基金管理东谈主根据法律法则或《基金合 同》的规则暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   （1）估值日   本基金的估值日为本基金相关的证券往来时局的往来日以及国度法律法则规则需要对 外流露基金净值的非往来日。   （2）估值对象   基金所领有的种种有价证券以及银行入款本息、备付金、保证金和其它资产及欠债。   （3）估值方法   A.往来所上市实行净价往来的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种 当日的估值净价估值，估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生症结变化，按最 近往来日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种最近往来日的估值净价估值。如最近交 易日后经济环境发生了症结变化的，可参考近似投资品种的现行市价及症结变化身分，营救 最近往来市价，细则公允价钱；   B.往来所上市未实行净价往来的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值； 估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生症结变化，按最近往来日债券收盘价或 第三方估值机构提供的相应品种最近往来日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含 的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近往来日后经济环境发生了症结变化的，可参考 近似投资品种的现行市价及症结变化身分，营救最近往来市价，细则公允价钱；   C.往来所上市不存在活跃市集的有价证券，接纳估值手艺细则公允价值。往来所上市的 资产维持证券，接纳估值手艺细则公允价值，在估值手艺难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。 量公允价值的情况下，按成本估值。 定公允价值。 下，按成本估值。              招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 现实持有期间内逐日计提应收利息。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、范例及相关法 律法则的规则或者未能充分爱戴基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商处理。   根据相关法律法则，基金资产净值筹备和基金司帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金相关的司帐问题，如经相关各方 在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的概念，按照基金管理东谈主对基金净值信息的筹备 结果对外赐与公布。   （4）估值差错的处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选定必要、恰当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少量点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值差错时， 视为该类基金份额净值差错。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误形成估值差错，导致其他当事东谈主遇到损失的，错误的责任东谈主应当对由于该 估值差错遇到损不当事东谈主(“受损方”)的平直损失按下述“估值差错处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值差错的主要类型包括但不限于：长途申报差错、数据传输差错、数据筹备差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   A.估值差错已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值差错责任方应实时谐和各方，及 时进行更正，因更正估值差错发生的用度由估值差错责任方承担；由于估值差错责任方未及 时更正已产生的估值差错，给当事东谈主形成损失的，由估值差错责任方对平直损失承担抵偿责 任；若估值差错责任方还是积极谐和，况兼有协助义务确当事东谈主有饱和的时候进行更正而未 更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值差错责任方应答更正的情况向相关当事东谈主进行证实， 确保估值差错已得到更正。   B.估值差错的责任方对相关当事东谈主的平直损失负责，分歧盘曲损失负责，况兼仅对估值 差错的相关平直当事东谈主负责，分歧第三方负责。                招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      C.因估值差错而赢得不当得利确当事东谈主负有实时返还不当得利的义务。但估值差错责任 方仍应答估值差错负责。如果由于赢得不当得利确当事东谈主不返还或不全部返还不当得利形成 其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值差错责任方应抵偿受损方的损失，并在其支付 的抵偿金额的领域内对赢得不当得利确当事东谈主享有要求托福不当得利的权利；如果赢得不当 得利确当事东谈主还是将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其还是赢得的抵偿额加 上还是赢得的不当得利返还的总和逾越其现实损失的差额部分支付给估值差错责任方。      D.估值差错营救接纳尽量规复至假设未发生估值差错的正确情形的方式。      估值差错被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的范例如下：      A.查明估值差错发生的原因，列明扫数确当事东谈主，并根据估值差错发生的原因细则估值 差错的责任方；      B.根据估值差错处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值差错形成的损失进行评估；      C.根据估值差错处理原则或当事东谈主协商的方法由估值差错的责任方进行更正和抵偿损 失；      D.根据估值差错处理的方法，需要修改基金登记机构往来数据的，由基金登记机构进行 更正，并就估值差错的更正向相关当事东谈主进行证实。      A.基金份额净值筹备出现差错时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主，并 选定合理的措施驻防损失进一步扩大。      B.种种基金份额的基金份额净值筹备差错偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金 管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；差错偏差达到该类基金份额净值的 0.5% 时，基金管理东谈主应当公告，并报证监会备案。      C.前述内容如法律法则或监管机关另有规则的，从其规则处理。      （5）暂停估值的情形 基金管理东谈主应当暂停基金估值；      （6）基金净值的证实      用于基金信息流露的基金净值信息由基金管理东谈主负责筹备，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个服务日往来终局后筹备当日的基金资产净值和种种基金份额净值并发               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号） 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值筹备结果复核证实后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主 对基金净值信息赐与公布。   （7）特殊情况的处理 基金资产估值差错处理。 理东谈主和基金托管东谈主天然还是选定必要、恰当、合理的措施进行检验，关联词未能发现该差错而 形成的基金资产估值差错，基金管理东谈主、基金托管东谈主应免除抵偿责任。但基金管理东谈主、基金 托管东谈主应积极选定必要的措施摒除或消弱由此形成的影响。   （8）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并流露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停流露侧袋账户的基金净值信息。   按国度相关部门规则的司帐轨制实行。   基金管理东谈主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐陈说。基金管理东谈主、基金托管东谈主分别 孤独时建树、记录和支撑本基金的全套账册。若基金管理东谈主和基金托管东谈主对司帐处理方法存 在分歧，应以基金管理东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的筹备和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （1）财务报表的编制   基金财务报表由基金管理东谈主编制，基金托管东谈主复核。   （2）报表复核   基金托管东谈主在收到基金管理东谈主编制的基金财务报表后，进行孤独的复核。查对不符时， 应实时通知基金管理东谈主共同查出原因，进行营救，直至两边数据完全一致。   （3）财务报表的编制与复核时候安排   基金管理东谈主应当在每月终局后五个服务日内完成月度报表的编制；在每个季度终局之日 起十五个服务日内完成基金季度陈说的编制；在上半年终局之日起两个月内完成基金中期报 告的编制；在每年终局之日起三个月内完成基金年度陈说的编制。基金年度陈说的财务司帐 陈说应当经过审计。基金合同成效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈说、中 期陈说或者年度陈说。               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金管理东谈主应实时完成报表编制，将相关报表提供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行营救， 营救以国度相关规则为准。   基金管理东谈主应留足充分的时候，便于基金托管东谈主复核相关报表及陈说。 基金事迹比拟基准的基础数据和编制结果。   本基金的基金管理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善支撑的基金份额持有东谈主名册，包括基金合 同成效日、基金合同完了日、基金权益登记日、基金份额持有东谈主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册的内容至少应包括持有 东谈主的称呼和持有的基金份额。   基金份额持有东谈主名册由登记机构编制，由基金管理东谈主审核并提交基金托管东谈主支撑。基金 托管东谈主有权要求基金管理东谈主提供任意一个往来日或全部往来日的基金份额持有东谈主名册，基金 管理东谈主应实时提供，不得拖延或圮绝提供。   基金管理东谈主和基金托管东谈主应妥善支撑基金份额持有东谈主名册，保存期限为 15 年。基金托 管东谈主不得将所支撑的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应遵循躲闪 义务。法律法则或监管部门另有规则的除外。若基金管理东谈主或基金托管东谈主由于自身原因无法 妥善支撑基金份额持有东谈主名册，应按相关法则规则各自承担相应的责任。   因本合同产生或与之相关的争议，两边当事东谈主应通过协商、长入处理，协商、长入不可 处理的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心）， 按照上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心）届时有用的仲裁法则进行仲裁。仲 裁方位为上海市。仲裁裁决是终局的，对各方当事东谈主均有管理力，仲裁费和讼师用度用由败 诉方承担。争议处理期间，两边当事东谈主应坚守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，各自链接诚笃、 勤勉、尽责地履行基金合同和本托管合同规则的义务，爱戴基金份额持有东谈主的正当权益。   本合同适用中华东谈主民共和国法律并从其解释。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   本合同两边当事东谈主经协商一致，不错对合同进行修改。修改后的新合同，其内容不得与 基金合同的规则有任何杂乱。基金托管合同的变更报中国证监会备案。   （1）基金合同完了；   （2）基金托管东谈主终结、照章被取销、收歇或由其他基金托管东谈主继承基金资产；   （3）基金管理东谈主终结、照章被取销、收歇或由其他基金管理东谈主继承基金管理权；   （4）发生法律法则、中国证监会或基金合同规则的完了事项。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                §22 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资东谈主 的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应营救。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上往来平台，不错齐全在线开户往来。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或改变。服务用度由本基 金管理东谈主承担，客户无需迥殊承担用度。 的通信地址及磋议方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的长途邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄长途的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄长途出现遗漏、泄 露而导致的平直或盘曲毁伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司分歧电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因形成的信息不完好、泄露等 而导致的平直或盘曲毁伤承担任何抵偿责任。   基金份额持有东谈主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制请求，基 金管理东谈主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告指示等，基金公司还将根据业务发展的现实需要，应时 营救定制信息的内容。   除了发送基金份额持有东谈主定制的种种信息外，基金公司也会如期或不如期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额持有东谈主发送基金分成、节日请安、居品推论等信息。如基金份额 持有东谈主不但愿接纳到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）   基金份额持有东谈主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、长途修改、答理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线享受业务磋议、信息查询、信息服务定制、长途修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙统一客户服务热线: 400-887-9555（免长途话费）   基金份额持有东谈主不错通过直销和代销机构网点柜台的概念簿、基金公司网站、客户服务 热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不可实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日建议的投诉，将在顺延的服务日当日进行处理。                 招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                   §23 其他应流露事项 序号                 公告事项                        公告日历      号）      号）      号）      金销售业务的公告      理旗下基金销售业务的公告      及托管合同的公告      号）      资基金基金份额持有东谈主大会的公告      资基金基金份额持有东谈主大会的第一次指示性公告               招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）      资基金基金份额持有东谈主大会的第二次指示性公告      司理职责的公告      号）      持有东谈主大会表决结果暨决议成效的公告      下基金销售业务的公告            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）          §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时候免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的本来为准。            招商招恒纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第二号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更珍重的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售代理东谈主请求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商招恒纯债债券型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商招恒纯债债券型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商招恒纯债债券型证券投资基金托管合同》；   （四）基金管理东谈主业务履历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务履历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律概念书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司