（以下实验从信达证券《电新周报：六氟磷酸锂价钱回升，工信部步骤光伏新规出炉》研报附件原文节录）本期中枢不雅点行业预测及成就提出：新能源汽车：能源电板阵势有望优化，板块盈利有望回暖：1）锂电板板块经验永恒大幅回调。2）锂电板供给阶段性多余问题有望迎来拐点。3）碳酸锂价钱下落，有望带动电板成本及末端售价下落，有望刺激下流需求。同期5C快充加速鼓励，新能源车里程张惶执续改善，回音籍流体等新时期处于量产前夜，新能源车渗入率有望不绝擢升。心疼快速增长的充电桩行业及预计企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。心疼磷酸锰铁锂、回音籍流体等的0-1历程。提出存眷宁德期间、亿纬锂能、湖南裕能、当升科技、长期锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。电力开采及储能：电力开采方面，咱们以为本年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资契机。咱们以为电网式样照旧冉冉成为新能源发展瓶颈，全球电网投入成长大周期。国内电网投资方面，国度电网预计24年电网开发投资总界限将超5000亿元，国内电力开采需求向好。另外，国际电力开采需求向好。1.AI等新兴产业用电需求增多，进而带回电力开采需求增多。2.新能源快速发展给电网带来消纳压力，带动海表里电网的配套开发，加速升级更迭需求，全球电网投资需求向好。提出存眷：想源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。储能方面，储能在电力系统中发达遑急作用，24年储能有望保执高增态势。1）大储方面，需求高增有望执续。我国23年新增装机界限约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长跳跃260%。新能源带来储能的天真性诊治需求，24年大储装机有望督察高增速，咱们预计未回电力阛阓开发、接济劳动阛阓冉冉完善，有望买通大储贸易模式，进而带动大储良性发展。2）工贸易储能方面，咱们判断2024年工贸易储能发展有望加速。造谣电厂是智能电网开发的主要标的之一，造谣电厂的开发有望给工贸易储能带来丰富的收益模式，有望擢升下流对工贸易储能的见解，咱们看好本年工贸易储能的投资契机。3）户储方面，下流去库存冉冉投入尾声，访佛投入夏令用电旺季，有望刺激下流户储需求，板块有望迎来反弹契机。投资标的：大储方面，提出存眷集成商企业：南网科技、科华数据、阿特斯、南皆电源；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源、上能电气；储能电板产业：宁德期间、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；工贸易储能方面，提出存眷安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南网能源等；户储方面，提出存眷科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。光伏：欧洲需求执续高景气，库存积压有望缓解，国内大地电站需求昌盛，新兴阛阓需求亮眼；产业链廉价有望进一步刺激全球光伏阛阓需求，成本镌汰有望带来装机加速落地。新时期方面，TOPCON行业性大界限量产，ABC、HJT产业化进度加速，看好新时期迭代为新能源发展注入新动能。要点保举好意思畅股份、福莱特、聚和材料、天合光能、昱能科技；提出存眷通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份（信达证券电新&有色组袒护）、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等。工控&东说念主形机器东说念主&低空经济：工控方面，大界限开采更新或将至，咱们以为新一轮工控周期渐行渐近。2024年10月12日，财政部先容“加大财政政策逆周期诊治力度、推动经济高质料发展”关联情况。蓝佛安先容，围绕稳增长、扩内需、化风险，财政部将在近期不绝推出一揽子有针对性的增量政策举措。咱们以为财政政策将来的加码有望带动新一轮顺周期复苏，带动工控周期上行。同期，2024年10月PMI为50.1%，重回扩展区间，9月界限以上工业企业产制品存货期末同比为4.6%，环比8月略有下落。咱们以为企业加速去库存，工业企业库存已处于偏低位置，新一轮库存周期渐行渐近，访佛国内宏不雅经济赈济政策，制造业有望复苏，有望刺激企业由去库转向补库，工控周期有望回暖。要点保举汇川时期、旭升集团（信达证券电新&汽车组袒护），提出存眷良信股份、信捷电气、伟创电气、英威腾等。东说念主形机器东说念主方面，智能化势在必行，工场场景有望起始落地。11月15日，华为（深圳）全球具身智能产业更动中心告示认真运营，与乐聚机器东说念主、富家机器东说念主、拓斯达、中坚科技、中软国际、禾川东说念主形机器东说念主、兆威机电等16家企业签署了策略和洽备忘录。咱们以为在华为的加执下，国内东说念主形机器东说念主产业化有望加速。保举汇川时期、旭升集团（信达证券电新&汽车组袒护），提出存眷鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承等。低空经济方面，政策催化密集，eVTOL落地加速。上海市交通委员会11月22日发布《上海市低空飞行劳动处罚材干开发践诺有操办》（以下简称《践诺有操办》）。《践诺有操办》明确，2027年年底前，全面变玉成市低空世界航路网罗架构，累主张设低空飞行航路不少于400条。咱们以为低空开发冉冉加速，保举宁德期间、旭升集团（信达证券电新&汽车组袒护），提出存眷万丰奥威、华设集团、蓝海华腾、英搏尔、卧龙电驱、当升科技、孚能科技等。风电：海风机组招标景气度依旧，咱们以为24年后海风或将加速开发。陆优势电已投入平价的矜重发展阶段，而海风机组前期甩手性成分已显明缓解，招标重回景气区间，字据风芒能源，2023年全年陆优势电中标共99GW，国际中标7.7GW，海上中标7.6GW，2024Q1淡季不淡，完成14.28GW陆优势电中标，2.4GW国际风电中标和1.2GW海优势电中标；2024年各省份海优势电要点样貌已出炉，浙江约2.5GW，山东3.2GW，海南7.5GW，福建4.9GW，广东33GW，江苏2.7GW，共计约53.7GW，海优势电具备较强装机后劲。预测2024-2025年，咱们以为行业或迎来一个较为快速的海风开发时辰；海风开发将来执续鼓励阻力或将缓缓放松，预计企业的订单和利润或将有显明体现，中远期来看，深刻海海风开发或将加速、十五五筹画有望愈加积极、出海进展不休等成分均有望推动行业发展向好。咱们看好24-25年海风预计标的事迹增速，保举东方电缆，存眷亚星锚链、海力风电、泰胜风能、天顺风能、新强联。行业动态：11月20日，工信部发布公告，对《光伏制造行业步骤要求》和《光伏制造行业步骤公告处罚暂行办法》进行了改变。指令场地依据资源天禀和产业基础合理布局光伏制造样貌，饱读动集约化、集群化发展。指令光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造样貌，加强时期更动、提高家具性量、镌汰坐蓐成本。新建和改扩建光伏制造样貌，最低成本金比例为30%。（太阳能杂志）风险成分：下流需求不足预期风险、时期阶梯变化风险、原材料价钱波动风险、阛阓竞争加重风险、国际贸易风险等。